(投资银行学课件)第三节投资银行的业务和 与功能.pptVIP

投 资 银 行 学;第三节 投资银行的业务与功能;证券发行与承销 证券承销是投资银行最本源，最基础的业务活动 两种形式：包销与代销 包销与代销的优缺点 证券私募发行 含义及与公募相比的优缺点 证券经纪交易 投资银行的做市商、经纪商和自营商角色。;并购 除证券承销与经纪业务之外，现代证券公司最重要的业务。 基金管理 投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金； 投资银行可以作为基金管理者管理基金； 投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。;风险投资 投资银行涉足风险投资的三个层次： 1、作为风险投资的中介服务机构而存在； 2、对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资； 3、更多的投资银行是自己发起组建风险投资基金，直接参与风险投资业务。 资产证券化 经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式;投资银行的功能;投资银行的功能;第四节 投资银行的行业特性;投资银行的行业特性;投资银行的行业特性;投资银行的行业特性;投资银行的行业特性;投资银行的行业特性;投资银行的行业特性;内幕交易行为是指，知悉证券交易内部信息的人员或非法获取证券交易内部信息的人员在涉及证券的发行、交易或其他对证券交易价格有重大影响的信息未公开前，买入或卖出该证券内部人交易，或者泄露消息，建议他人买卖该证券的行为。;（一）发行人的董事、监事、高级管理人员 （二）持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员 （三）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员 （四）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员 （五）证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员 （六）保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员 （七）国务院证券监督管理机构规定的其他人。 ;1．内幕人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券； 2．内幕人员向他??泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易； 3．非内幕人员通过不正当手段或者其它途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券或者建议他人买卖证券。;投资银行的行业特性;投资银行的行业特性;