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开展票据贴现业务意义、难点与对策 　　摘要：商业票据贴现是银行信贷业务的主要品种，是商业银行优化资产结构，提高经济效益的有效途径，也是企业融通资金的重要渠道。然而，目前在珠三角地区，商业票据贴现业务的发展与经济发展不协调。其原因是多方面的，如宏观调控政策紧缩，银行内部信贷政策调整，企业诚信度低等，为此，在宏观经济形势转型，金融宏观调控放松的新形势下，商业银行和企业都应重新认识商业票据贴现业务，银行要加强对该业务的宣传，进一步规范业务操作流程，促进贴现业务的健康发展。 　　关键词：商业票据贴现；意义；难点；对策 　　 　　商业票据贴现是银行信贷业务的主要品种，也是银行资金运用和资金融通的重要手段，更是商业银行优质有效的生息资产。其为银行的经营提供了操作性很强的业务手段和服务工具，也为银行和厂商拓展了广阔的融资空间和丰厚的经营效益，深受金融和企业欢迎。本文拟对商业银行票据贴现业进行探讨。 　　 　　一、开展票据贴现业务的意义 　　 　　票据贴现，是指企业将自己手中未到期的商业票据、银行承兑汇票向商业银行要求变成现款，银行收进这些未到期的票据，按票面金额扣除贴现日以后的利息后付给现款，到票据到期时再向出票人收款。因此，对企业来说，贴现是将未到期的票据卖给银行获得流动性的行为，这样可提前收回垫支于商业信用的资本。而对银行来说，贴现是与商业信用结合的放款业务。但相对于一般贷款而言，其意义是很明显的。 　　一是商业银行优化资产结构，提高经济效益的有效途径。和一般贷款相比，贴现业务具有“银行信用作担保风险小，本金收回有保证；收息在前（在办理贴现时即收回利息），收益可靠有保障的特点。因此，开展票据贴现有利于商业银行优化信贷资产结构，实现资产多元化，提高信贷资产质量。不但如此，开展票据贴现业务，还可以紧跟客户需求，直接切入市场需求的重要领域，这是在建立和维护客户关系中除贷款、结算等传统产品以外的有效手段。 　　二是降低商业银行的整体资产风险水平的有效手段。票据贴现当前的主流品种是银行承兑汇票贴??和转贴现，由于银行承兑汇票债务的主要承担者是各商业银行，而且还有贴现申请人、出票人以及交易过程中的背书人作为共同债务偿付人，因此，银行承兑汇票贴现和转贴现业务的偿付风险不仅与向普通工商客户发放贷款有根本性的不同，甚至风险程度还低于同业拆借等一般业务品种。贴现业务的主要风险是操作风险，即假票和诈骗风险，只要我们不断提高业务水平，按章操作，风险是可控的。 　　三是增加银行的流动性。银行如果急需资金，可以向中央银行再贴现。 　　四是企业融通资金的重要渠道。我国的商业票据包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，银行承兑汇票以银行的信用作“到期见票即付”为保证，而商业承兑汇票则以企业信用担保。由于银行信用比企业信用高，所以银行承兑汇票更受企业青睐。可以说，企业拿到了银行承兑汇票就等于拿到了货款。不过票据仍只是一种有价证券，不是真正的信贷资金。当企业资金紧张又不能及时获得银行贷款时，便可以贴现形式将票据所有权转让给银行，获取票据金额在扣除贴现后的资金，从而达到融通资金的目的。这种融资形式已越来越被企业所采纳。 　　 　　二、开展票据贴现的难点 　　 　　然而，作为信贷资产的两大支柱，票据融资供给正呈现出与传统贷款业务此消彼长的局面，票据贴现业务发展步履艰难。 　　（一）宏观调控政策出台，银行内部信贷政策调整，限制了票据贴现业务发展 　　调控政策趋紧，各金融机构按月控制发展规模，而且采用硬着陆，此举虽然对非贴现贷款业务的发展做出了贡献，但增加了贴现业务营销的难度。今天办，明天不办，利率忽高忽低，如2007年前三季度贴现利率4.896%，第四季度调控政策趋紧，利率达9.99%。2008年一季度贴现利率虽有回落，但仍高达7.92%。票据贴现利率上涨无疑增加了银行提高票据业务的动力，但却不利于稳定优质客户。在2008年银行按季控制信贷额度的情况下，票据贴现利率将呈现出季度性周期变化。 　　（二）票据“不真实”，使贴现业务存在很大风险 　　《票据法》规定，签发商业票据必须以真实合法的商品交易为基础，但现实经济活动中的票据常常会“不真实”，表现在：没有物流背景的“虚拟票据”；有经济活动，但这种经济活动的内容和规模与票据上载明的内容和规模不一致而存在“假票据”；纯粹为骗取银行资金而存在的“伪造票据”。票据市场上这种现象的存在使得部分银行片面强调风险，不敢轻易开展票据贴现业务，从而限制了票据贴现市场的发展。 　　（三）商业承兑汇票贴现发展缓慢 　　由于商业承兑汇票是以企业信誉作保证的，所以该票据的信用“度”远不如银行承兑汇票高，因此在信用意识还比较淡薄、社会信用环境还不很理想的情况下，商业承兑汇票很难被企业和银行所接受，其贴现市场发展就更慢了