第19讲 外汇交易原理和 与风险防范 国际金融 .ppt

第19讲 外汇交易原理与风险防范;第一节 外汇交易基础;关于外汇市场的名言;一、外汇交易的场所—外汇市场;（一）外汇市场概论; （二）外汇市场的构成; 1．客户(Customer);2．外汇指定银行(Appointed or Authorized Bank) ;2．外汇指定银行(Appointed or Authorized Bank);2．外汇指定银行(Appointed or Authorized Bank);2．外汇指定银行(Appointed or Authorized Bank); 3．外汇经纪人(Broker);3．外汇经纪人(Broker); 4．其他非银行金融机构; 5．中央银行及其它官方机构;二、外汇交易概述;外汇交易的规则;1．统一报价;2．报价简洁;3．双向报价 ;4．数额限制 ;5．确认成交 ;外汇交易的程序;外汇交易的程序;外汇交易的程序;（二）外汇交易的报价;（二）外汇交易的报价;（二）外汇交易的报价;第二节 外汇交易的基本种类;一、即期外汇交易;两个营业日的确定;两个营业日的确定;两个营业日的确定;二、远期外汇交易;二、远期外汇交易;二、远期外汇交易;二、远期外汇交易;1、进出口商与国际投资者的套期保值;1、进出口商与国际投资者的套期保值;2、外汇银行为轧平外汇头寸而进行的套期保值 ;2、外汇银行为轧平外汇头寸而进行的套期保值;3、投机者在远期外汇市场上的活动;3、投机者在远期外汇市场上的活动 ;三、套汇交易;1、直接套汇 ;1、直接套汇;2、间接套汇;2、间接套汇;2、间接套汇;2、间接套汇;四、套利交易;四、套利交易;四、套利交易;四、套利交易;四、套利交易;五、掉期交易;1．即期对远期(Spot Against Forward) ;1．即期对远期(Spot Against Forward);1．即期对远期(Spot Against Forward);2．远期对远期(Forward To Forward) ;六、择期交易;六、择期交易;六、择期交易;六、择期交易;第三节 外汇风险及其管理;引言;引言;引言;引言;引言;引言;一、外汇风险的概念与分类;1．交易风险;1．交易风险;1．交易风险;1．交易风险;1．交易风险;2．折算风险 ;2．折算风险;3．经济风险 ;3．经济风险;3．经济风险;二、外汇风险的管理;二、外汇风险的管理; （一）内部管理;1．净额结算 ;2．配对管理 ;2．配对管理;3．提前或错后结汇 ;4．货币的选择 ;4．货币的选择;（二）外部管理 ;（二）外部管理;（二）外部管理;（二）外部管理;（二）外部管理;（二）外部管理;（二）外部管理;外币应收票据贴现;福费廷业务(Forfaiting) ;外币应收帐款让售(Factoring);结束语;本讲总结;本讲总结;本讲总结;本讲总结;思考题;思考题;思考题