居民金融素养影响养老规划的路径分析——基于上海市的调查-path analysis of residents financial literacy influencing pension planning - based on the survey in shanghai.docxVIP

居民金融素养影响养老规划的路径研究---基于上海市的调查摘要人口老龄化问题的加剧，冲击着我国“保基本，全覆盖”的基础养老保险体系，给我国的财政体系造成了前所未有的压力。为应对人口老龄化，各国养老保险体系改革正在兴起，国际上的改革趋势为：养老责任向个人转移，赋予个人在养老上更大的自主权利，多支柱、多层次、多机制的养老保险体系正在形成，养老规划逐步被人重视起来。国外研究发现，金融素养对于促进个人养老规划的制定，促进退休财富的积累上发挥积极的作用。基于国内的养老现状和国外的研究趋势，本研究对我国居民金融素养展开调查，探索金融素养对养老规划的影响路径。本研究采用问卷调查的方法，对上海市城镇居民金融素养与养老规划现状展开调查，对上海市城镇居民的金融素养进行测度，并利用结构方程模型进行影响因素分析，借助OLS和IV方法对金融素养、养老规划、财富积累的相关关系进行探索，最终得出金融素养影响养老规划的路径，提出相应的对策建议。经分析发现：上海市城镇居民的金融素养水平并不高，金融素养平均得分为2.55分，并未达到及格水平，且不同群体间存在较大差异，金融素养水平在年龄上呈现倒“U”形，并在不同收入、职业、教育程度的群体上存在差异；经济因素对于金融素养水平的影响最为直接，而人口统计特征、行为特征、教育程度等因素都是作为间接影响因素存在；金融素养对养老规划和财富积累有积极影响，养老规划对于财富积累有正向影响。基于上述研究结论，提出了促进居民们金融素养提高和培养居民养老规划意识的政策建议，以促进个人养老规划的制定。关键词：金融素养，结构方程，财富积累，养老规划THESTUDYOFPATHTHATFINANCIALLITERACYAFFECTSRETIREMENTPLANNING---BASEDONTHESURVEYOFSHANGHAIABSTRACTTheintensificationoftheproblemofpopulationaging，impactingChinas“basic,fullcoverage”basicendowmentinsurancesystem,causingahithertounknownpressuretoourfinancialsystem.Inordertodealwiththeproblemofpopulationaging,thereformofendowmentinsurancesystemisontherise,thetrendofnationalreformis:responsibilitygraduallytransferstoindividuals,givingindividualmoreautonomyrightsinpension,multi-pillar,multi-level,multi-mechanismofendowmentinsurancesystemisbeingformed,peoplepaymoreandmoreattentiontoretirementplanning.Abroadresearchonfinancialliteracyfindthatfinancialliteracyplaysapositiveroleinpromotingtheformulationofindividualpensionplanning,andtheretirementwealthaccumulation.Basedontheresearchsituationandtrendoftheendowmentinsurancesysteminforeignanddomestic,ourresearchwillinvestigatethefinancialliteracylevelofChinasresidents,toexplorethepaththatfinancialliteracyeffectspensionplan.ThisresearchadoptsthemethodofquestionairetoinvestigatethepresentsituationoffinancialliteracyandpensionplaninurbanresidentsinShanghai,thenmeasurefinancialliteracylevelofurbanresidentsinShanghaicity,andanalyzetheinfluentialfactorsbyusingstructuralequationmodel,bymeansofOLSandIVmethodtoexplorethecorrelationbetweenfinancialliteracy,retirementplannin