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破解中小企业融资难关键完善信用担保体系 　　◆ 中图分类号：F830 文献标识码：A 　　内容摘要：中小企业因其自身特点，其融资难主要是难在信用风险控制上。因而，解决中小企业融资难的关键在于完善信用担保体系。为此，政府既要加大对担保机构的投入；又要推动担保体系的完善；更要促进保险基金的建立。与此同时，还应积极推广若干优质中小企业“打包贷款”的融资模式，以克服单一企业的信用风险。 　　关键词：中小企业 信用担保 融资 打包贷款 　　 　　研究背景 　　 　　中小企业对我国的社会经济发展做出了重大的贡献。据统计，99%的中小企业，创造了我国近六成的经济总量，贡献了近一半的财税收入，提供了近八成的就业岗位，在经济社会发展中的作用和地位日益增强。然而，在国际金融危机的冲击下，中小企业受到了严重的影响，融资难、贷款难、资金短缺是最主要的问题。比如2008年全国新增小企业贷款只有225亿，比上年只增长了1.4％，而全国的贷款增加了14.9％，今年的前三个月全国的信贷规模总量增加了4.8万亿，其中给中小企业贷款增加的额度只占不到5%。目前融资难、贷款难已经成为制约中小企业发展的瓶颈。因而，在当前国际金融危机还在继续蔓延加深的严峻形势下，加快中小企业的健康发展对促进经济增长、增加财政收入、扩大城乡就业，维护社会稳定都具有十分重要的意义。 　　中小企业融资难问题，既有体制机制方面的原因，也有中小企业自身的原因。 　　一般来说，中小企业的规模小，实力弱，信誉也不高。因而，银行对于中小企业的贷款条件就更加严格，即便再宽松的条件，其最低要求也要有抵押物。由此说来，中小企业融资难，关键难在信用风险上，即信用风险难以控制。由于中小企业信息透明度比较低，信息披露制度不健全，金融机构对中小企业的信用状况很难做出准确评估并进行有效地信贷决策。因而，能够有效分散风险的信用担保就成为了必须。 　　目前，我国的中小企业其信用担保体系不健全，已经成为制约中小企业融资的一个主要障碍。因而，进一步完善信用担保体系是破解中小企业融资难问题的一个关键所在。为此，政府???大力推进其信用担保体系完善的同时，还应积极推广若干优质中小企业“打包贷款”的融资模式。 　　 　　发挥政府在完善信用担保体系方面的主导作用 　　 　　根据中小企业的生命周期理论，企业将经历初创期、成长期、扩张期、成熟期和衰退期五个阶段。企业在各个发展阶段具有不同的特点，其吸引资金的能力和风险不同，特别是在初创期，由于信息封闭，企业面临着技术、市场、管理三大风险。因而，这个时期的资金来源除了主要依靠创业者的资本投入、外部资金依靠通过寻求合作伙伴来获得之外，政府的大力支持尤其关键。政府扶持中小企业的重点也在于这一时期。就完善信用担保体系而言，政府一方面要加大对担保机构的投入，同时，还要积极推动银行服务中小企业的体制机制创新和保险基金的建立。 　　（一）加大政府对担保机构的投入 　　无论是中央财政，还是地方财政都应进一步加大对担保机构的投入，使它们的实力更强，覆盖面更大，担保的倍数更高一些。实践证明，政府资金投放具有放大效应。以中小企业信用担保机构建设早、发展快的浙江省为例，近年来，全省各级财政每年安排一定的财政专项资金用于担保机构的风险补偿。如2008年，财政风险补偿金对担保额的撬动率达到了376倍，充分发挥了公共财政资金“四两拨千斤”的放大效应。据统计，浙江全省328家担保机构吸收社会投入资本金99.96亿元，占担保机构资本金总额的81%，政府资金对引导社会资本进入担保行业的导向作用显著。各级财政还要建立政策性担保机构的资本金扩充和风险准备金拨补机制，并对信用担保机构实行补贴和奖励。各级财政应根据财力情况，力争每年按不低于担保机构上年度对中小企业实际担保额的1%-5%扩充担保资本金，并按担保机构实收资本金的5%-8%增拨风险准备金。同时，对担保机构实行联动担保、再担保并切实降低担保费率的予以补助；对于开展中小企业担保工作业绩突出的担保机构予以奖励。2010年，中央财政已拿出了10个亿，建立了300多个担保机构，提供了2500多亿的贷款，以支持地方通过各种渠道建立地方的中小企业的担保机构和再担保机构。 　　（二）完善多层次的信用担保体系 　　正如民建中央在全国政协十一届三次会议上所提议的，要加快建立三个层次的信用担保体系。第一层次是以政府为主体的信用担保体系，不以营利为目的，对担保机构开展一般再担保和强制再担保业务，有效地分散担保风险。第二层次是商业性担保体系，实行商业化运作，坚持按市场原则为中小企业提供融资担保业务。第三层次是互助型担保体系，充分发挥商会或协会在信用联保中的重要作用。同时，要建立健全中小企业信用担保风险补偿机制和激励机制，逐步扩大中小企业再担保资金规模。特别