瞧!20只龙头基金秘密.docVIP

瞧!20只龙头基金秘密 　　买基金，就要买最能赚钱的基金。 　　这个理没错。 　　但哪只基金最赚钱，是每年股票型基金中的第一名，还是混合型基金的第一名？这样的回答显然太简单了，对于国内投资理财需求多样化的投资者来说，难以简单接受这个结论；而且，“风水轮流转”，受国内股票市场波动性强等因素影响，基金中的“常胜将军”并不多。 　　也许有人会说，看好某一类基金，直接投资这类基金就是。是的，投资者需要投资适合自己风格的基金。但同一类的基金有哪些，其中哪只又最能赚钱？ 　　《投资者报》本期报道引入一个新概念――为投资者找到不同类别基金中的龙头基金。就像投资者投资上市公司喜欢寻找同类公司中的龙头股一样，我们希望通过帮助你寻找各类基金中的龙头，获得较好的中长期投资回报。 　　我们的研究显示，19只开放式龙头基金分别是：增长类为华商盛世成长，年复合增长率高达48.05%；策略类是王亚伟管理的华夏策略精选，年复合增长率高达46.92%；价值类为银华核心价值优选，年复合增长率为38.53%；红利类是华夏红利，年复合增长率为38.59%；资源类是大摩资源优选，年复合增长率高达39.30%。 　　主题类龙头基金是博时主题行业，年复合增长率30.09%；趋势类为兴全趋势投资，年复合增长率40.69%；回报类为大成策略回报，年复合增长率37.27%；区域类为富国天瑞强势精选，年复合增长率28.51%；平衡类为广发聚丰，年复合增长率34.21%。 　　行业龙头类为汇添富优势精选，年复合增长率34.09%；行业轮动类为银河行业优选，年复合增长率为25.13%；消费类为景顺长城增长，年复合增长率29.78%；大盘蓝筹类是信诚盛世蓝筹，年复合增长率25.46%；中小盘类为广发小盘成长，年复合增长率为28.70%。 　　创新类为国投瑞银创新动力，年复合增长率为23.73%；量化策略为上投摩根阿尔法，年复合增长率是35.00%；新兴产业类为光大保德信新增长，年复合增长率为24.39%；其他类为华夏大盘精选，年复合增长率50.42%。 　　除去上述19只开放式龙头基金，在封闭式基金中，龙头为基金兴华。这只基金自1998年成立以来，年复合增长率约为24%。 　　 　　龙头基金分类及评选指标 　　 　　随着基金行业的发展，国内的基金产品开始出现爆发式增长，基金发行的数量逐年攀升，2010年一年发行的基金新品即超150只，基金总数高达700多只。 　　这些基金除了按投资的大类资产方向比例不同，可分为股票型、混合型、债券型和货币型外，在每一类型中，按具体投资方向还可进一步细分为投资大盘蓝筹、中小盘、消费类、行业轮动类等。 　　《投资者报》数据研究部以成立满一年的基金为样本，对不同投资方向的基金进行分类。 　　统计显示，成立满一年的开放式偏股型基金共有356只，大致可按照投资的方向分成19类，其中，基金数量较多的大类有增长类、价值类、蓝筹、策略类、主题类、红利类、平衡类、行业轮动、中小盘、消费类、行业龙头、新兴产业等。 　　具体而言，我们在分类时首先会根据基金名称中带有醒目的字样进行分类，如工银瑞信大盘蓝筹、华宝兴业大盘蓝筹等，一律列为“蓝筹类”。 　　此外，通过阅读基金契约中的投资方向，即便在基金名称未带有蓝筹字样，而在契约中规定主要投资大盘蓝筹，也将这样的基金列入蓝筹，如汇丰晋信大盘，就被列为“蓝筹类”，因其投资方向约定，“投资于盈利预期稳定增长，在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹型股票。” 　　在统计中我们发现，有不少基金在基金契约中，投资方向含糊不清，对于类似的难以分类清楚的基金，统一归类至“其他类”。 　　通过这个方法统计，增长类、价值类、蓝筹、策略类、主题类、红利类、平衡类、行业轮动、中小盘、消费类和行业龙头基金分别有63只、35只、23只、22只、22只、20只、16只、16只、15只、13只和13只。 　　其中，从字面上较难理解含义的是增长类基金，主要是指那些在投资方向中规定，投资方向为那些增长型较强或者成长性较强的基金。 　　在上述超过10只以上的基金中，哪些基金的中长期业绩较好？它们就是我们要找的龙头基金。 　　由于各基金成立的时间不一致，单位净值增长率、累计净值均难以衡量基金的投资业绩。为此，《投资者报》数据研究部采用“年复合增长率”这一指标来计算，管理一年以上的同类基金，年复合增长率高的就是该类的龙头基金。 　　 　　同类首尾最大可差57个点 　　 　　《投资者报》统计结果显示，同种投资方向基金的年复合增长率差距较大，首尾相差最多的高达57个百分点，有不少类型的龙头基金年复合增长率超过50%，而同类型基金的平均年复合增长率为亏损。 　　相差第一大的是增长类基金。它们数量最多，共有63只，投资方向大