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论集团公司财务管理 　　摘要　企业集团是以一个企业为核心，以一个或几个企业为龙头，通过资本控股关系形成的法人经济联合体。建立以财务管理为中心的集团管理运行机制，规范集团母子公司管理运作，强化集团财务管理职能，是实现集团经营方针目标的基本保证。本文从集团管理的财务特性、内容及管理模式入手，探讨了一个中心、两个把握、三项到位的管理模式，以及集团财务管理的具体实现方式，以期对财务管理提供一定参考。 　　关键词　集团公司；财务管理；内容；模式；手段 　　中图分类号　F275　文献标识码　A　文章编号　1006－5024(2009)05－0177－03 　　作者简介　都向丽，海南省发展控股有限公司财务部副总经理、会计师，注册会计师，研究方向为企业财务管理、企业财务内部控制与企业对外投资。(海南海口570102) 　　 　　目前，我们有相当数量的经营者仍然认为企业仅是产品生产的经济实体，以利润最大化为企业的经营目标。然而，在实际工作中，他们往往会发现企业的销售额增长了，目标利润总额也完成了，而资金的紧张却有增无减，往往呈现出“成本失控，资金超量使用，单位资金获利水平下降”，“部分环节资金超量使用，总额资金短缺”，以及“资金短缺与资金闲置浪费并存”等特点。从表面来看，这与企业赊销政策、经营规模扩张、宏观经济调控等因素有关，但实质上是忽略财务管理所带来的必然结果。财务管理亦称公司理财，其目标是股东财富最大化或企业价值最大化。它主要是对企业资金的筹措、运用、分配、控制、预算等方面进行管理工作。它与会计所不同的是，会计较注重对企业财务信息及时、准确地揭示工作；而财务管理则偏重对企业资金筹措、运用、控制方面。由于资金是企业的“血液”，它渗透在企业所有的业务环节之中。因此，财务管理工作的好坏对企业的生存产生巨大的影响。 　　 　　一、集团公司的财务管理特性 　　 　　1、适应企业最高层决策者的要求。集团公司的财会业务由于多行业、多协同的特点，从单一需要的反映向多重需求的反映发展，并承担向政府和社会中介提供公正、准确会计信息的责任，但总体上是按集团公司最高决策者确定的财务目标进行管理，以满足集团公司资产优化运行的客观要求。 　　2、从被动财务监督向主动式理财及经营的方向发展。由于集团公司在资产的组合上已呈现多所有者、多行业并存、联合运营的特点，一定量的资产组合，就是要形成规模经营，进入最大的经营安全区域。因此，必须将原有的被动式监督运行模式向理财及资产经营的方向发展。传统财务管理主要弊端是不直接参与生产经营活动，更不参与经营决策，基本上以记账、核算、报账为主，对企业的经营活动只能做事后反映的财务管理方式。所以，财务管理仅是一种“核算型”的管理。集团公司应按照现代企业运行机制的要求，提出并建立全新的财务管理制度，使财务管理做到对生产经营全过程的控制，实现由“核算型”向“经营管理型”的转变。 　　3、从发现问题向参与组织资产良好运营的要求发展。集团公司的联合运营，要求财务管理者在有效的资产、资本组合中把较好的回报率作为财务目标，理顺资产运行通道，以参与集团公司的生产经营、投资决策及利益分配作为手段，达到资产良好的运营目的。 　　 　　二、集团公司的财务管理内容 　　 　　1、资本的良好组合和结构管理。一个经济组织的形成应有其原始的动力或目的。而一个集团公司的成立就是避免风险的各种“优势”的组合。因此，其财务管理的内容之一，就是掌握有限的资本，投放于有效的资产构成，形成高效益的资本回报结构。其具体内容就应包括：产业结构的效益选择比较，及时提出资本结构的调整方案，以及对资产结构的转移，等等。 　　2、产业经营的财务管理。在一个集团公司中，由多行业组成的众多子公司，会因不同的行业管理特性带来不同的会计信息处理规范、不同的理财性管理和不同的适时投资性管理。因此，对由于资产经营一体化所形成的集团下的众多子公司，更应对其子公司实行产业的中观财务管理，使子公司能在授权的范围内，通过财务管理达到良好的资产经营状态，使财务管理能对产业的特性、资金运动的特点有其规律性的掌握，以便充分地体现联合的优势。 　　3、集团公司的税务筹划及管理。从目前来看，政府影响企业资金运动的最大因素是税收政策。一方面，由于集团公司是由若干子公司组成的经济实体，关联方的往来可能会加大集团公司的税收成本。但另一方面，也可以利用关联方的利润转移来合法避税。因此，必须强化集团公司的税收筹划与管理。 　　 　　三、集团公司的财务管理模式 　　 　　1、集中型财务管理模式。集中式的财务管理模式的优点：便于指挥和安排统一的财务政策，降低行政管理成本；有利于母公司发挥财务调控功能，完成集团统一财务目标；有利于发挥母公司财务专家的作用，降低公司财务风险和经营风险；有利于