投资单位信托稳赚.docxVIP

遇到信托法问题？赢了网律师为你免费解惑！访问 投资单位信托稳赚 欧债危机悬而未决，股票市场充满变数，有些投资者在这时可能正考虑转向其他投资产品，包括单位信托基金（unit trusts）。可是，单位信托的数目繁多，所包含的投资组合也不尽相同，足以让投资新手眼花缭乱。　　根据华侨银行最近的一项调查显示，65％受访者认为单位信托并没有为他们赚取他们预期的回报。以风险太高”、太复杂”为理由而不投资单位信托的受访者，则分别占38％和36％。　　 单位信托是什么？首次投资单位信托、风险承受力又低的投资者在进场前应该注意什么事项？市面上是否存在拥有绝对回报的单位信托？ 单位信托基金是专业管理的投资基金。基金利用募集而来的资金对投资组合，包括股票、债券或其他资产进行投资，以实现投资目标。　　Fundsupermart总经理王绥钊指出，市面有数目庞大的单位信托，Fundsupermart并没有售卖所有单位信托。不过，单是在该公司平台的单位信托就有400多种。投资者因为有太多选择而感到混乱是可以理解的。　　首次购买单位信托的投资者在作出投资之前，必须搞清楚自己所投资的产品，以及其投资宗旨。　　王绥钊指出，一项基金所投资的项目是由投资宗旨所决定的。如果投资宗旨是购买泰国股票，那么即使泰国股市正在狂泻，基金经理也不准转换到马来西亚或者新加坡股票。许多第一次进场的单位信托投资者，常会踏入购买股票基金（Equity Fund）的误区。他们往往没有意识到股票市场的波动性有多大。尽管单位信托的波动，并不会比单位信托的基础市场（underlying markets）来得大，但投资新手还是不应该低估这些基础市场的波动。　　例如，新加坡的股票市场至今已经下跌了15％，因此新加坡股票基金平均下跌幅度也会相似。　　那么投资单位信托的新手可以考虑购买哪些类别的单位信托呢？　　新加坡债券基金（bond funds）和短期债券基金都是投资新手可以考虑的 。王绥钊指出，这些基金的波动不大，不太会受到股票市场波动的影响。由于风险低，这些基金的回报也就不高，尽管这类回报还是比银行储蓄户头的利息来得高。　　例如，DWS Lion债券基金的净到期收益是1.31％（扣除每年支出），日兴资产管理珊顿（Nikko AM Shenton）短期债券基金则是1.91％。　　投资新手若要购买股票基金，不要选择纯股票基金，而是投资具有结合股票和债券的单位信托。对于保守投资者，Fundsupermart建议投资组合应该由80％债券基金和20％股票基金组成。　　Ipp财务咨询经理郑伟胜指出，单位信托含有的投资组合可分为三大类型，即增长基金、债券基金和平衡基金（balanced funds，如含有债券基金和股票基金等）。风险承受力不大的投资者，可购买较低风险的平衡基金或者债券基金。新手应注意事项：■　　该基金每年的表现，最好留意过去超过十年的表现；基金的风险高低，可参考测量该基金风险的标准差（standard deviation）、贝塔系数（beta）和夏普比率（Sharpe Ratio）；■　　基金的大小，好的基金至少管理10亿元资产；■　　基金的销售费和年度管理费，如果支出率太高，就不适合投资。　　此外，新手也要对投资时间的长短定下目标，例如是五年至十年的长期投资，或者是短期的投机。　　郑伟胜指出，例如投资者的目标是在20年后退休，他们就必须一直投资至20年后退休为止。如果他们中途放弃，可能在离场时会碰上经济衰退而蒙受损失。　　根据华侨银行最近的一项调查显示，65％受调查者认为单位信托并没有为他们赚取他们预期的回报。以风险太高”、太复杂”为理由而不投资单位信托的受调查者，则分别占38％和36％。　　对于投资新手如何克服投资单位信托的困难，王绥钊指出，投资者教育往往是最好的方法。Fundsupermart拥有大量基金资料，投资者可以在上网（）查看基各种基金的所有细节和过去的表现。　　郑伟胜指出，投资者有疑问时，应该向个人财务顾问提出询问，最好是寻求收费或者独立财务顾问的意见。到时，投资者可以找出适合他们的债券与股票的投资组合，并在每半年重新调整。回报3％至4％市面上是否能够找到有绝对回报的单位信托？　　华侨银行和子公司利安资金管理公司（Lion Global Investors）最近推出一项名为利安新目标回报基金”（LionGlobal New Target Return Fund）的新单位基金，标榜投资者在五年后至少都能够取回本金和获得3％至4％的回报。　　这项基金是以债券（至少65％）、债券基金（20％）和拥有良好股息的股票基金（15％）作为投资组合。华侨银行和利安号称这是市面上首次推出这样的组合。　　华侨银行环球财富管理部总经理林伟森说，基金经理以前非常习惯以争取超越基准回报的方式来管理