加拿上市册I.pdfVIP

赛伯 （北京）管理咨询有限公司 加拿大上市手册 赛伯 （北京）管理咨询有限公司 2008年8月15 日 1 赛伯 （北京）管理咨询有限公司 第一章 中国公司海外上市简介3 第一节 中国公司近年海外上市概揽3 一、中国公司海外上市益处3 二、中国公司海外上市现状5 第二节 中国公司海外上市主流资本市场比较6 一、资本规模北美独领风骚6 二、市盈率影响募集资金规模7 三、北美市场融资额巨大7 第二章 加拿大上市概况8 第一节 加拿大资本市场上市简介8 一、 多伦多证券交易所简介8 二、 加拿大资本市场特征 15 第二节、 多伦多证券交易所上市方式简介 17 一、IPO 上市 17 二、RTO 上市20 三、CPC 上市21 第三节 中国企业多伦多证券交易所上市历程25 第三章 多伦多证券交易所上市指标研判 25 第一节 多伦多证券交易所上市条件25 第二节 多伦多证券交易所上市费用38 第三节 多伦多证券交易所市盈率39 第四节 多伦多证券交易所融资能力39 第四章 多伦多证券交易所国际比较 40 第一节、海外资本市场主要指标的比较40 第二节、资本规模北美独领风骚41 第三节 市盈率影响募集资金规模42 第四节 北美市场融资额巨大42 第五章 中外公司加拿大资本市场上市案例剖析 43 第一节 米高集团43 第二节 明科矿业47 第三节 浩舜资源49 第四节 CV 生物科技51 2 赛伯 （北京）管理咨询有限公司 第一章 中国公司海外上市简介 证券市场按照股票上市地可以分为境内证券市场和海外证券市 场。目前境内企业海外上市已经初具规模。我国境内企业直接到海外 上市融资是企业进行国际融资的一条新路。国内企业到海外证券交易 所直接上市融资，一方面可以为企业筹集国际资金提供一条便捷的途 径，另一方面也可以提高企业的声望和国际地位，改变现有企业的经 营体制，有利于企业将产品推向海外，对促使企业国际化发展有积极 意义。 第一节 中国公司近年海外上市概揽 一、中国公司海外上市益处 1、海外资本市场更适合企业的融资要求 对于国内诸多有产品、有实力但却缺乏把企业做大做强的资金而 寻求出路的企业，尤以近年来发展迅速的民营企业为多，融资是一个 长期以来的难题。加上国内的资本市场容量有限，企业家将目光投向 国际市场是理所当然的。国际资本市场发展成熟，资金供给充足，相 关法制成熟，监管完善，手续相对便捷，并且各交易所勇于创新，适 应市场的要求开发出针对不同企业不同要求的上市相关产品。 3 赛伯 （北京）管理咨询有限公司 2、提高公司治理和管理水平 通过海外上市接受更高层次投资者和更规范的国际市场监督，对 企业自身治理结构和管理水平的提高有很大的促进作用。如国外资本 市场对企业上市以后持续的信息披露要求比较高，上市是融资的开始 而非结束，按时真实地披露信息，维持与监管机构和投资者长期良好 的关系对于再次融资从而实现长期发展非常重要。同时，要想使上市 成为持续的融资渠道，公司对自身管理和资金运用乃至发展规划的要 求必然要提高到一个较高档次。 3、提升公司国际知名度和品牌 公司因海外上市往往赢得声望，并加入了国内和国际大公司的行 列。