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BOT运行模式政府保证内容研究 　　[摘要] BOT的运行模式是建造（Build）―运营（Operate）―移交（Transfer)。在这一模式中，由于政府作为运行主体的特殊性及项目运行的其他特性，使得政府保证成为项目运行成功的关键因素。本文从BOT的运行模式的自身特点出发，分析了政府保证的必要性，并着重对政府保证的具体内容进行了系统的阐述。 　　[关键词] BOT 运行模式 特点 政府保证 内容 探究 　　 　　一、BOT的运行模式下政府保证的必然性 　　与一般建设项目相比，BOT项目作为一种特殊的投融资方式，具有自身的一些特点。也正因为BOT项目自身的特殊性，使东道国的政府保证成为项目建设、运营成功以及投资人、债权人实现其权益的重要保障。 　　首先，与一般民商事合同的主体不同，政府作为BOT项目运行主体之一，充当了多重角色。（1）项目发起人。当地政府为了减轻建设、运营资金的压力，节约建设成本，提高运营效率，规避投融资风险，将基础设施等项目的建设、经营权特许给项目承办人，由承办人负责投融资并在特许期内进行项目的建设、经营和维护。作为发起人，政府在特许期内不直接参与项目的建设、经营和具体管理，但在特许期结束，将无偿获得项目的所有权和经营权。（2）公共利益的代表者。BOT项目一般都具有公共性、公益性等特征。政府在项目中充当着公共利益代言人的角色。这种角色赋予政府对项目监督检查等权利。（3）行政管理者。BOT项目与其他建设项目一样都须接受政府的正常管理。 　　作为项目主体之一的政府，由于其角色和地位的特殊，使得项目运行存在一定的复杂性。为此政府须做出某些保证以有利于项目的顺利运行。 　　其次，BOT项目具有投资额高、规模大、牵涉面广、涉及合同主体多、周期长、外部环境复杂且变化大、风险高等特征。项目投资经营者难以独自承担项目的所有风险，所以政府须保证承担与其相关的风险。 　　最后，项目对外融资一般采取有限追索权或无追索权方式。该融资方式的主要特征是项目的债务偿还主要依靠项目未来的现金流量和收益，投资人（股东）和政府不对项目的债务承担连带或无限责任。所以项目债权人的风险一???很大。债权人为了减轻自己的风险，需要政府做出某些保证。 　　二、政府保证的内容 　　在BOT项目中，政府支持或保证的范围是多方面的，其中主要内容有以下几个方面。 　　1.项目的后勤支持。如文前所述，BOT项目投资额高、规模庞大，涉及面广，需要多方面的配套设施和政府服务的支持。所以政府应该在土地、物资供应、证照办理、税收缴纳、产品价格制定、通讯、水、电、劳力、治安、生活等方面提供便利和保障，比如确保与项目实施有关的国外技术、外方人员和进口物资器材的顺利入境。 　　2.项目专营权及限制竞争的保证。项目专营权保证是政府保证项目公司行使特定的融资、建设、经营管理权时，不受外界干预。政府不能通过制定强制性的规定限制原材料的购买和产品的销售，或者通过征收额外的特许经营费用，或者增加其他税费等干预项目的建设和运营。为此，项目公司可以与政府签订不干预协议，由政府保证不干预项目的运营及债务的偿还等。 　　限制竞争保证是指政府在特许协议中给予项目公司如此的承诺：为了保证项目产品拥有一定的市场需求量，避免项目经营面临过度的市场竞争，在一定时期内，在项目所在地区的一定地域内，政府保证不建设或有限建设相同或相似的项目。 　　需要进一步强调的是，政府不能轻易地对项目公司做出“不再建设相同或相似项目”的承诺。因为随着经济社会的飞速发展，社会对项目产品的需求会加速甚至成倍增长，而政府适时增加相同项目的建设和项目产品的供应，对于缓解项目产品的供需矛盾、保持项目经营者的适度竞争和提高项目产品的质量，从而保障社会公共利益是很有必要的。 　　3.政府外汇方面的保证。这方面的保证涉及到三个方面的问题，一是外汇兑换，二是外汇汇出，三是汇率变动。对于国际BOT项目来说，由于项目的资金流动需要在国与国之间进行，所以当项目产品收入以当地货币计收，而当地货币又不是国际硬通货时，上述问题便自然产生。在实行外汇管制或经常出现外汇短缺等情况下，一旦东道国对汇兑采取积极或消极封锁的措施，就会出现货币不可兑换性风险；中央银行也会拒绝将外币汇出本国。同时东道国为了刺激出口，施行本国货币低值或贬值的制度，将会给外方投资者带来汇率降低（即货币贬值）的风险。 我国属于外汇管制国家，人民币不能自由兑换。现行的《外汇管理条例》规定经常项目外汇实行自由兑换的浮动汇率制，但对资本项目外汇仍实行严格管制，外汇进出受到相应的限制。 　　根据不同情况，政府向项目公司做出的外汇方面的保证有：一是保证用于国际支付（包括国外投资及其收益的收回、国外贷款本息的偿还及进口物资货款、外国员工薪金的支付等）的项目收入部分可