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上市公司对外担保存在问题及对策 　　[摘要] 近年来我国上市公司在对外担保中存在许多的问题，产生一系列财务和经营风险。本文从公司治理结构不合理、风险管理制度不完善和其他外部因素三个方面论述了目前上市公司对外担保中普遍存在的三个方面突出问题，并力图从完善公司治理结构、明确风险管理的基本流程和加强担保风险内部控制这三方面找出上市公司对外担保问题的治理措施和解决办法。 　　[关键词] 上市公司 担保 风险 对策 　　 　　我国上市公司近年来在对外担保中出现许多问题，蕴藏着巨大的财务风险。如果这类问题不解决，会给我国经济的长期稳定带来不利影响。而造成我国上市公司担保风险的原因有很多，如上市公司自身、经济市场监督、法律法规等方面，而控制担保风险的最基本也是最重要的一个方面是加强上市公司自身的风险管理。 　　 　　一、上市公司提供对外担保存在的问题 　　 　　上市公司对外提供担保本身是一种正常的经营活动，在企业融资方面起到了很大的作用。但不少上市公司由于担保出了问题，使其正常的经营活动受到影响，同时面临巨大的财务风险。而产生这种风险的最主要的原因还是公司治理结构和风险管理存在问题。 　　1.公司治理结构不合理 　　目前，我国国有股“一股东独大”的股权结构使得上市公司的控制权由大股东直接掌握，产生了“内部人控制”问题。在上市公司对外提供担保过程中，有决定权的少数大股东的代理人在个人利益的驱使下往往会产生损害广大股东利益和国家利益的行为，这也构成了上市公司股东最主要的代理成本。这些大股东的代理人在巨大的经济利益面前，往往会放松对被担保方资信、还贷能力等的审查。另外，由于所有权和经营权的分离以及目标不一致、信息不对称、责任不对等等原因，上市公司管理屋会利用信息优势采取机会主义来谋取个人利益。当由管理层代表股东进行担保业务的审查时，一些具有极大风险的担保决策也能通过，使得本可以避免的风险得以产生。 　　2.风险管理制度不完善 　　风险管理制度的不完善也是造成上市公司面临巨大风险的重要原因。目前，提款机式担保虽有所控制，但还是有很多上市公司由于对担保事项控制不够而受到牵连。 　　(1)许多上市公司的经营者和决策者尚未树立风险管理理念。受传统管理理念的影响，管理者对风险没有正确的认识，在对外提供担保时往往忽视了风险的存在。 　　(2)风险管理的技术水平较低。在上市公司对外提供担保之前，由于没有能力对其所承担的风险进行准确评估，往往对被担保方的资产收益率、资信状况,以及本公司资产与担保额比例等不够明了。 　　(3)缺乏有效的风险监控处理系统。上市公司对外提供担保时，没有适时对其进行监控，没有及时关注可能产生风险的情况；而在风险产生后，又缺乏一套成熟、有效的控制和减少风险所带来的损失，以及本公司为被担保方还债务后应如何挽回自己损失的方法。 　　(4)风险责任制度不完善。由于没有将担保风险与各责任人的经济利益直接联系起来，因而出现了对担保风险放任自流的不谨慎和无人负责的状况，而且股东大会、董事会对担保行为的审批也缺乏谨慎性，使得担保风险加大。 　　3.其他外部因素 　　(1)资本市场监管力度不够。由于债权债务关系发生在银行与被担保方之间，所以银行资信审查工作的不到位以及监管不力也给上市公司带来了一定的风险。一直以来，我国银行都是粗放型经营，过分强调市场占有份额和银行盈利而盲目扩大信贷规模，又没有掌握借款人的真实经营状况、营运能力和偿债能力，由些产生的借贷风险就部分地转移了提供担保的上市公司。 　　(2)我国担保法律法规不够完善。从目前我国的担保法律体系来看，有关担保责任的法律法规还不够健全，对于恶意担保和滥用职权非法担保或恶意隐瞒相关信息给上市公司造成巨大损失的，当事人或当权人和责任人几乎不承担民事责任和刑事责任。 　　(3)我国的信用担保体系不完善。在市场经济条件下，我国的信用担保体系刚刚建立，还存在很多欠缺，信用理念也没有彻底贯穿于企业和个人之中。这也给上市公司的担保带来了一定的风险。 　　 　　二、完善上市公司对外担保的对策 　　 　　1.完善公司治理结构。我国上市公司的主要问题是国有股“一股独大”。要制止大股东通过对外提供担保来侵占和损害上市公司利益的行为，就要完善公司治理结构。 　　(1)适度地减持国有股，降低国有股所占比重。可以采取国有股转让给民营企业或外资企业、国有股回购、股转债、国有企业引入战略投资者等方式，降低国有股持股比例。还可以对银行实行债转股，使银行由上市公司债权人转变为上市公司所有人，从而更关心上市公司的业绩，更有效地控制上市公司的担保风险。 　　(2)建立健全独立董事制度。这样，一方面可以制约大股东利用其控制地位做出不利于上市公司和外部股东的事情，另一方面可以由其监督上市公司