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中小企业融资困境与民间金融发展 　　［摘要］文章分析了中小企业融资难的根本原因，结合中小企业的融资需求特点和我国金融体制改革的实际情况，提出发展民间金融是解决中小企业融资难题的最终出路。 　　［关键词］中小企业融资民间金融发展 　　 　　一、我国中小企业融资难的深层原因 　　 　　近年来，中小企业对国民经济的贡献率不断上升，成为国民经济发展的重要组成部分。但与目前中小企业对国民经济的贡献率极不相称的是其获得金融资源太少。2003年全国乡镇企业、个体私营企业和三资企业的短期贷款只占全部银行贷款的14.4%，中小企业股票、公司债券发行等只占全部直接融资的1.3%，全国300万户获得银行信贷支持的只占10%。特别是近几年来，随着银行银根收紧，信贷规模收缩，中小企业融资困难在继续加大，流动资金愈显不足，极大的制约了企业的快速发展。究其深层原因主要有以下两个方面： 　　1.中小企业融资特点决定了其处于资金竞争劣势 　　与国有大中型企业相比，中小企业融资特点决定了向正轨金融机构融资交易成本和信息成本较高。首先，中小企业信誉、财务、业务状况等信息离散度高、透明度低，信息搜集较为困难。正规金融机构对其贷款的信息搜集与信息更新成本较高。其次，对中小企业而言，企业数量众、规模小、经营易受外部环境的影响，风险大，其资金具有明显的季节性或临时性的特点；资金需求一次性量小、频率高。金融机构