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公允价值应用难点及对策分析 　　彭启发　孙　亮　刘　春 　　摘要：我国新颁布的会计准则提出了公允价值概念，其运用已成为我国未来会计计量的必然趋势。但公允价值在我国的推广使用必须以具备适当的经济环境、消除其技术障碍和严格控制其经济后果为前提。本文在分析公允价值现实运用的上述难点的基础上分别对其提出了解决对策。 　　关键词：公允价值　难点　对策 　　 　　一、公允价值应用的环境约束及对策分析 　　 　　(一)我国公允价值应用环境分析我国经济环境正步入良性发展轨道，上市公司治理结构正逐步建立、投资者日益成熟、法制环境和监管都得到了一定程度的改善等。研究表明，近年来部分会计准则对公允价值的运用并没有演化成盈余管理的工具(王跃堂等，2005)。同时，公允价值虽仅有较弱的增量价值相关性，但投资者认同公允价值提高了会计信息的解释能力，因而准则制定者应当考虑适度扩大公允价值的运用范围(邓传洲，2005)。我国已初步具备了使用公允价值计量的经济环境。同时必须指出，在我国推广公允价值计量，仍存在以下方面的环境约束：一是我国尚无完善的活跃要素市场，公允价值计算的数据来源没有保障；二是我国尚缺乏完善的规范资本市场主体行为的法律体系；三是我国会计人员素质普遍不高，对现值技术的掌握和运用有一定风险。 　　(二)我国公允价值应用经济环境的对策分析 可从以下方面改善我国公允价值应用的经济环境：首先，深化改革，发展和完善市场经济条件下的要素市场。要制定和完善市场规则，充分发挥社会监督和舆论监督的作用，规范流通秩序。要进一步发展技术、信息市场；通过制定整套完善的法规，保护知识产权和技术成果的有偿转让，大力开拓和发展技术市场；引入竞争机制，促使信息服务业实现经营企业化、服务社会化及产品商品化，以适应要素市场发展的需要；发展和规范市场中介组织，严格资格认定，使其发挥好服务、沟通、公证及监督作用。其次，加大对会计信息失真的治理强度和对会计舞弊行为的处罚力度，加强法律法规间的逻辑统一性和可操作性，建立和完善保障会计信息可靠性的法规体系。一是???在《公司法》中赋予监事会董事任免权及董事报酬决定权，从而将监事会提升为董事会的上位机构，同时应引入外部监事制度；二是应加强股东代表诉讼制度的可操作性，尽快出台实施具体细则，既要保证起诉股东的合法权益，也要防止股东代表诉讼权的滥用；三是应在《会计法》中明确不同岗位会计人员相互监督和制约的职责和权限；四是应在《注册会计师法》中进一步明确注册会计师的法律责任及处罚范围，同时注册会计师还应按规定承担民事责任。 　　 　　二、公允价值应用的技术障碍及对策分析 　　 　　(一)公允价值应用的难点分析 从技术上看，公允价值现实应用的难点主要在于对狭义公允价值的合理计量。在没有一般均衡条件下的市场价格作为公允价值替代时，狭义公允价值的计算至少需要对预期未来现金流量的金额、折现率及折现期等因素予以确定，其实务操作的难点主要集中在以下方面：一是由于经济环境的多变性，未来现金流量的金额和分布具有较大的不确定性。难以准确预计。如准确预计固定资产所产生的未来现金流量，涉及确定其未来现金流量的载体；估计影响其未来现金流量的各因素的变动趋势；估计其未来现金流量的分布及概率；分配多项资产所共同产生的未来现金流量。二是由于未来的利率或投资回报率受多种因素影响，因此，合理确定能公允反映经济事项的折现率具有较大难度。如确定能公允反映固定资产潜在获利能力的折现率，涉及合理确定折现率的预测基础；估计折现率影响因素的变动趋势；确定影响因素的反映形式。三是由于事物是普遍联系的，经济事项的影响年限即折现期不仅取决于其自身，还取决于其他相关事项，因此，准确推定折现期具有难度。 　　(二)公允价值应用的技术对策(1)预计未来现金流量。利用马尔可夫决策法、多目标决策法等经营决策方法可以对企业的经营状况进行比较科学的预测，同时，通过结合决策树的方法计算企业各种可能经营状态下经济事项的期望现金流量，可以极大提高预计未来现金流量的准确性。一是可以根据资产的具体用途确定其现金流量的载体。对以批量生产为主的制造业而言，生产用固定资产使用价值的实现依赖于所生产产品的销售，其预计未来现金流量的载体就是该固定资产所生产的产品；对以服务为其主要生产手段的企业而言，生产用固定资产的使用价值实现依赖其所提供的服务质量上即服务对象的认可上，其预计未来现金流量的载体是服务；非生产用固定资产由于不具备生产能力，可将其以一定的标准归入特定资产组中，特定资产组的现金流量载体就是该非生产用固定资产的现金流量载体。二是可以通过对产品销售价格及销售数量的预测判断未来现金流量的变动趋势。产品的预计售价，预计销售数量决定产品的未来现金流量，故也决定着待折现的资产预计未来现金流量。即根据企业历史资