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公允价值选择权影响损益研究及展望 　　前言 　　 　　本文从《应用公允价值选择权的金融负债》征求意见稿出发，首先阐述了公允价值选择权的定义和演进，然后介绍了此次修订的背景和主要修订内容最后分析了该政策实施后，将对我国金融体系产生的影响：一是将为报表使用者提供更真实的财务信息；二是将弱化信用评级的顺周期性，增强金融体系抗风险能力。 　　 　　国际会计准则理事(IASB)于2010年5月11日发布了《应用公允价值选择权的金融负债》征求意见稿(以下简称“征求意见稿”)，向全球公开征求意见。征求意见稿重点讨论了指定为以公允价值计量的金融负债的公允价值变动中自身信用风险变动的影响问题，而这些被普遍认为是金融危机产生的原罪，针对该选择权的分析解读，对于总结危机经验、增强防范金融风险意识、准确把握会计准则变化趋势、提供真实准确的会计信息将大有裨益。 　　 　　一、公允价值选择权的前世今生 　　 　　公允价值选择权(fair value option)是指赋予企业财务当局根据自身需要，在初始和后续计量时，使用公允价值计量特定金融资产和金融负债的权利。公允价值选择权最早是由国际会计准则理事会(IASB)在国际会计准则第39号(IAS39)《金融工具：确认与计量》(以下简称IAS39)的改进项目中提出，并于2004年发布的。2005年6月IASB修改了针对公允价值选择权的相关规定。2007年2月15日，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了财务会计准则公告第159号《金融工具：公允价值选择权》(以下简称SFAS159)，提出了有关公允价值选择权相关规定。FASB认为，公允价值选择权，能够使主体在无需采用复杂的套期会计规定的情况下，解决由于对相关资产和负债采用不同的计量属性而造成的盈余波动问题。同时，有关公允价值选择权的准则的发布，预期能够扩展金融工具的公允价值计量，这与FASB金融工具的长期计量目标是一致的。2006年2月，我国财政部发布了新《企业会计准则》，实现了与国际财务报告准则的趋同。针对金融工具，由四项准则形成的会计处理体系与国际财务报告准则所规定的混合计量模式完全一致。企业会计准则第22号《金融工具确认和计量》(CAS22)中规定了有???公允价值选择权的应用。 　　在IAS39中，公允价值选择权被定义为“指允许报告主体在对金融工具进行初始确认时，将其不可撤销的指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产或金融负债”。SFAS159指出公允价值选择权是指“在特定的应用日期，允许所有的报告主体对符合要求的项目按照公允价值计量”。CAS22采用了与IAS39完全一致的定义。从本质上看，IASB、FASB和我国财政部对公允价值选择权的定义是一致的，公允价值选择权的提出打破了按照报告主体管理人员持有金融工具目的作为划分金融工具分类标准的方式。 　　 　　二、背景FR8的急先锋 　　 　　后金融危机时代，关于公允价值的争论从未休止，从普通投资者到企业财务人员，再到G20的各国首脑，都高度重视准则中的公允价值原则的应用。投资者认为公允价值会增加投资风险，企业认为公允价值的核算过于复杂，会增加他们的财务成本等。甚至还有人认为会计准则是金融危机爆发的重要原因。就连IASB自身也承认，许多财务报表使用者和其他利益相关方向理事会申明，IAS 39的要求难以理解、应用和解释。他们强烈要求理事会对金融工具制定一个新的财务报告准则，该准则应以原则为基础，且具有较少的复杂性，尽管理事会曾几次修订IAS 39以阐明其要求、增加指南和消除内在的不一致性，但是之前并未对金融工具的报告进行根本性的重新考虑。 　　从2005年开始，IASB和美国财务会计准则委员会(FASB)就有一个改善和简化金融工具报告的长远目标。这项工作在2008年3月形成了一份《降低金融工具报告复杂性》的讨论稿。以金融工具的计量和套期会计为重点，该讨论稿确定了改进和简化金融工具会计的几种可能方法。对该讨论稿的反馈意见表明了对金融工具报告的要求做出重大变革的支持。IASB在2008年11月将该项目加入了当前议程，同年12月，FASB也将该项目加入了其议程。2009年4月，根据G20领导人会议决议和诸如金融稳定理事会等国际组织的建议,IASB和FASB宣布了替代其各自金融工具准则的时间表。IASB将替代IAS 39的项目分为三个主要阶段；第一阶段：分类和计量――IFRS 9于2009年11月发布，包括了金融资产分类和计量的新要求，第二阶段：减值方法――《金融工具：摊余成本及减值》征求意见稿于2009年11月公布，征求意见截至2010年6月30日，第三阶段：套期会计――IASB预期将在近期公布对套期会计要求全面审议所形成的建议。 　　IASB在2010年5月发布了ED／