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关于公司盈余管理探讨 　　 摘 要：随着我国资本市场的发展，公司的盈余管理问题受到了投资者和经营者的高度重视，从而盈余管理也越来越被普遍应用。但是由于法规制度等的不完善以及信息不对称等因素的存在，对盈余管理的若干问题还存在很多模糊的界定，如果过度实施盈余管理就很有可能造成会计信息失真。文章论述了盈余管理的动因和盈余管理的应用及其影响，提出了对盈余管理进行识别和监管的措施方法。 　　 关键词：盈余管理 动因 效应 监管 　　 中图分类号：F234.3 文献标识码：A 　　 文章编号：1004-4914（2012）02-188-02 　　 　　 一、盈余管理的概述 　　 盈余管理起源于20世纪80年代，是从19世纪的创造性会计演变而来的。 　　 盈余管理是企业管理者在会计准则允许的范围内运用个人的判断和观点调整盈余，使企业的账面盈余达到所期望的水平，以求增加或至少不损害公司的价值，使信息使用者对公司的业绩保有希望和投资的热情。它不同于盈余造假，是在合乎相关会计法律法规、会计准则的前提下，降低了管理者的报酬风险，有利于激励管理者采用更多的策略使公司价值最大化，可以促进社会有限资源的优化配置。 　　 二、盈余管理的动因 　　 我国企业的盈余管理动因与西方有很多的相似之处，但基于我国资本市场的一些特殊性，也存在一些不同的动因。 　　 1.IPO定价动因。我国的上市公司有很严格的准入制度，也就是说符合一定要求的公司才具有上市的资格，其中公司过去的经营业绩是决定企业是否上市的一个重要因素。当一个企业准备IPO时，就会拼命地做好自己经营业绩，从而得到批准。同时是否能够在IPO定一个合适有利的价格也要受公司账面价值、经营业绩等因素的影响，在定价的模型中，最常用的是使用市盈率、市净率再结合新上市公司的财务指标如每股收益、每股净资产来确定企业的价值，一般都是预测的指标，所以管理者进行盈余管理使得以业绩为基础的预测更有利。 　　 2.配股的动机。配股时上市公司根据公司发展的需要向原股东进一步发行新股，目的是缓解对资金的需要。根据有关证券法规的规定，发行和上市股票的企业都必须具备三年??利的条件，而上市公司配股，在其申请配股的前三个年度的净资产收益率平均在10%以上，净资产收益率不得低于6%。在这种约束下，企业越想获得配股的机会，就越有可能采取盈余管理以达到要求。 　　 3.被摘牌的压力。根据我国证券交易所的规定，如果上市公司连续两年亏损或当年每股净资产低于面值，就要被实施有别于其他股票的交易制度，并冠以“ST”作为区别；如果连续三年亏损，上市公司股票将被终止上市，即被摘牌退市。为了不被退市或者摘牌后维持上市资格，企业会有强烈的盈余管理的愿望。 　　 4.兼并重组。企业的兼并重组既可以看做是企业为了恢复正常运行，避免破产清算的措施，也可以是企业扩大经营的战略的一部分。无论出于哪种重组的目的，作为被兼并的企业来说，账面价值高低会影响兼并重组的顺利进行，管理者的盈余管理能够提高兼并的成功率。在重组后，原有企业存在的坏账，不良资产等也会影响重组后的企业，这也促使新管理者为了来年的盈利而进行盈余管理。 　　 三、盈余管理的应用及其影响 　　 （一）盈余管理的应用 　　 企业进行盈余管理主要达到以下的目的：一是增加收入或者减少费用。收入是突出业绩的最明显的表现，而作为收入的抵减项目，费用会对收益整体产生影响，因而管理当局乐于增加收入或者减少费用来进行盈余管理。二是增加费用，有些盈利能力好的企业为了减少税负，采用将收益做小的盈余管理。还有一些企业为了保证盈利水平，采用一次巨额冲销的手段，即尽可能地把损失和费用在本期予以确认，以求以后年度实现较高利润。三是收益平滑。这是将收益保持平稳的水平的一种盈余管理方式，从而使投资者觉得企业一直都处于稳定增长的态势，提高公司市场价值。 　　 基于以上的目的，管理者主要采取三种方法达到盈余管理的目的。 　　 1.利用会计准则。会计政策选择和会计估计的应用是企业盈余管理的常用方法，这也是最易被察觉的盈余管理。会计政策的变更可以改变当期的收益情况，如改变存货的计价方法，由后进先出改为先进先出，这样的变化尤其在物价波动的情况下效果更加明显。再如，固定资产的折旧可以作为盈余管理的突破点，改变固定资产的计提方法和比例，增加或者减少当期的费用以影响盈余。资产减值和坏账准备也是企业通常考虑的项目，通过采用改变坏账的提取比例或者适时的转回资产减值等方法对当期的费用进行操纵，同时也可以暂时使企业摆脱一些应收账款包袱，优化资产。 　　 2.操作真实交易。因为现在会计准则是以权责发生制为基础的，这就产生了很多应计项目和待摊项目，企业可以通过提前确认收入和递延确认费用来调节利润，提高当期的收益水平，改善当期的经营