顶底理论(下).pdf

熊市行情的盘面及操作的特点 一. 熊市行情的盘面特点： 1. 大盘的大趋势是向下 2. 大盘在缠绵的下跌途中会出现短促的反弹 3. 大指标经常走底背离，而很少走顶背离（如日线） 二. 熊市行情的操作特点： 1. 必须掌握股票知识，严格按照技术要求进行操作 （如果说不懂知识在牛市中还可能赚到钱的话，在熊市 中肯定赔钱）。 2. 操作以短线或小波段为主，尽量回避长线持股 3. 设立止损点(如:10%)，即使被套也应快速离场 五. 牛市行情的顶底判断 2005 6 —2008 2 ( ) 998 年 月 年 月 牛市期间 大盘从 点涨到 6124 5100 6 点涨了 多点，在此期大盘走出了 次反复上涨 不断创出历史新高的行情，而多数股民并没有像熊市期间 那样一路持有股票，只是在不断重复着 “买进、卖出 帐” 户利润也没有与大盘同步上涨 （有的甚至还在亏损）。 导致出现上述情况重要的原因有以下几点： 1、对大盘趋势 （牛市、熊市）没有正确判断; 2、在各种趋势 （牛市、熊市）下不能正确判断大盘的顶 部和底部区域; 3、对每次上涨与下跌的空间没有准确的预判； 4、对于在上涨过程中不能准确的抓住领涨龙头； 5、没有很好心理素质（总抱有幻想）； 6、对资本市场没有正确认识； 如何面对以上问题，解决问题是投资者在投资领域能否成 功的首要课题！ 牛市行情的大盘底部特特征： A、K线语言(底部十字星、底部垂头、底部怀抱线等) 。 B、5 日均线金叉10日均线前低点。 C、5 日均线上穿10日均线斜率45度以上。 上证指数 日K线图 D、5 日均量线上穿10日均量线，以后日量稳步放大。 E、DIF上穿MACD，并且DIF上穿斜率大于45度。 F、通常情况15分钟明显底背离，60分钟MACD发生2—3次 底背离，日线MACD发生金叉，偶尔出现大级调整行情 时，日线MACD也会出现底背离 （各种背离形态可查阅 循环理论底背离篇）。 上证指数 日K线图 G、周线MACD绿色柱状线缩短，并不断向0轴靠近。 H、有连续封涨停股票出现并能带动人气。 I、技术面和基本面多次产生背离。 上证指数 日K线图 牛市行情的大盘顶部特征： A、K线语言（顶部十字星、顶部垂头、顶部怀抱线等）。 B、5 日均线死叉10日均线前高点。 C、5 日均量线下穿10日均量线斜率-45度以上。 上证指数 日K线图 D、5 日均线下穿10日均量线，以后日量线稳步缩小。 E、DIF下穿MACD，并且DIF下穿斜率大于-45度。 F、MACD日线发生2-3次顶背离，60分钟发生近期明显顶背 离（各种背离形态可查阅循环理论顶背离篇）。 上证指数 日K线图 G、半年或一年，甚至从上市到现在获利盘95%-100%之间。 H、周线MACD红色柱状线缩短，并不断向0轴靠近。 I、有跌停股票出现。 J、技术面和基本面产生背离。 具备以上十个特征的大盘就可以确认为大盘顶部。 上证指数 周K线图 牛市行情的顶底分析： 分析区间：2005年7月19日~2007年11月1日 大盘指数：05/7/19 （1004.66点） 07/11/1 （6005.13点） 时间跨度：2年3个月 上证指数 1A0001 周线K线图 分析周期 05/7/19 07/11/1 时 间 大盘指数 各周期状态 顶部 05年9月20 日 1223.57 15/30/60分钟/ 日线顶背离共振 底部 05年12月6 日