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第十五章 现代货币的创造机制 第一节 存款货币的创造与收缩 一 、货币供给概念 1、货币供给：一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张或收缩货币的行为或机制。 2、货币供给量：一国经济中可用于各种交易的货币总量（M2）。 3、回顾：货币包括现金和存款货币（信贷）（存款货币指能作为货币使用，行使货币职能的银行存款） 所以，货币的供给或创造对象包括两部分，分别由中央银行和商业银行创造 回顾：A、商业银行的职能 ?1，信用中介职能???? 2，支付中介职能 ?3，信用创造职能，这是商业银行区别于其他金融机构最显著的特征。 商业银行在吸收存款的基础上发放贷款，在支票的流通和转让结帐基础上，贷款可以转化为存款，在存款不提取的情况下，就增加了商业银行的资金来源，最后，整个银行体系可以形成数倍于原始存款的派生存款，这就是银行的信用创造功能。即创造金融工具的职能 ?4，金融服务职能 B、银行存款准备金P272 为了保证银行系统的稳定，政府规定商业银行必须保持一定的库存现金准备，这叫做银行存款准备金。准备金和存款总额之比被称为银行准备金比率。 法定准备金比率是商业银行的最低准备率。为了应付日常提款和存款，银行往往保留更多的现款（超额准备金）。 存款准备金、法定准备金、超额准备金之间的数量关系： 存款准备金=库存现金+商业银行在中央银行的存款 法定准备金=法定准备率×存款总额 超额准备金=存款准备金-法定准备金 （一）原始存款和派生存款P271 1．原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。它是可以增加商业银行准备金的存款。 2．派生存款：商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出来的超过最初部分存款的存款。 必须明确： 第一、派生存款以一定量的原始存款为基础 第二、派生存款是在商业银行内直接形成的 第三、原始存款和派生存款之间可以相互转化 (二)存款货币创造的条件P271 1、实行部分准备金制度(法定存款准备金和超额准备金)： 意义：只需为增加的存款保持部分比例的现金准备以应付提现，其余可用来发放贷款和投资。 2、实行非现金结算制度（又叫转帐（支票）结算制度） 概念：在银行存款基础上通过签发支票或活期存款的转移，完成货币的收付。 意义：现金不流出银行，使银行资金来源不减少；是银行以增记客户存款方式发放贷款的基础 （保证资金在商业银行体系之内循环） （三）货币创造或存款创造原理 在银行信用发达的市场经济中，商业银行通过它的资产业务，发挥其货币创造功能，将吸收的原始存款纳入银行系统，按照一定的比例再次形成存款，从而在银行体系内使原始存款成倍增加。 比如中央银行增发10000元货币，法定准备率为20%，那末，A银行得到10000元存款后留下准备金2000元，贷出8000元。人们又将这8000元存入B银行，B银行留下准备金1600元后再贷出6400元。这一存贷过程不断继续下去，可以创造40000元货币，这叫做货币创造或存款创造（原理见后页）。 （四）存款货币多倍扩张（创造）的基本过程 以此类推，各银行的存款总数为： 10000＋10000×（1-20％）＋10000×（1-20％）2＋10000×（1-20％）3＋… ＝10000×1/[1-（1-20％）] ＝50000元 　 这表明10000元的原始存款经过银行系统的存款货币创造功能，最终创造出50000元的存款。其中原始存款为10000元，经过商业银行信用创造机制而创造出来的存款即派生存款为40000元。 （五）最简单的货币创造倍数形式（计算P274） 靠信用创造货币的过程及其结果可以用代数式表示。则：D＝R·[1+(1-r)+ (1-r)2+(1-r)3+……+(1-r)n] ＝R·1/[1-(1-r)] ＝R·1/r ＝R·K D表示存款总额，R表示商业银行的原始存款，r表示中央银行所规定的法定存款准备金比率。 K=1/r即最大货币创造倍数，是银行法定准备金率的倒数，表示在银行连续不断的存贷款过程中新增货币最大扩大的倍数。 若银行准备率由20%降为16%，新增货币1000万元将扩大为6250万元，其中5250万元靠信用创造的货币。