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第一章 财务管理总论 本章主要内容 财务管理概念 财务管理目标 财务管理原则 财务管理基本环节 第一节 企业财务管理的概念 财务管理概念 财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作. (一)企业财务活动 1．定义：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。（资金是指物资价值的货币表现） 企业的生产经营过程，一方面表现为物资的不断购进和售出；另一方面则表现为资金的支出和收回。 2 按资金运动过程分类 企业筹资引起的财务活动 收入：发行股票、发行债券、吸收直接投资、借款等资金流入。 支出：偿还借款、支付利息、股利及各种筹资费用。 企业投资引起的财务活动 收入：变卖对内投资和收回对外投资引起资金流入。 支出：对内投资、对外投资引起资金流出。 企业经营引起的财务活动 收入：变卖对内投资和收回对外投资引起资金流入 支出：对内投资、对外投资引起资金流出。 企业分配引起的财务活动 收入：对外投资分得利润引起资金流入。 支出：交纳税款、分配投资者利润引起资金流出。 上述财务活动的四个方面是相互联系、相互依存的，构成完整的企业财务活动。这四个方面也是财务管理的基本内容——筹资管理、投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。 (二)企业财务关系 企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。 筹资引起 1.企业同其所有者的财务关系（权益资 金）—体现 所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系。 2.企业同其债权人的财务关系（负债资金）—体现债务与债权的关系。 投资引起 1企业同其被投资单位的财务关系（对外实业投资）—体现所有权性质的投资与受资关系。 2企业同其债务人的财务关系（对外投资购买债券）—体现债权与债务的关系。 经营引起 1企业内部各单位的财务关系—体现了内部各单位之间的利益关系。 2企业与职工之间的财务关系—体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系 . 分配引起 企业与税务机关之间的财务关系—体现依法纳税与征税的权利义务关系。分配给投资者时 企业与投资者的关系已在第一个关系中讲述。 (三)企业财务管理的特点 是一项综合性管理工作。 财务管理与企业各方有广泛联系。 财务管理能迅速反映企业生产经营状况。 总上所述 企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 第二节 财务管理目标 财务管理目标的概念 目标是某种活动希望实现的结果。 财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。是财务管理实践中进行财务决策的出发点和归宿。 财务管理目标的基本特点 相对稳定性 — 是一定政治、经济环境的产物，在一定时期、特定条件下，保持稳定。 多元性 —财务管理的目标不是单一的，而是适应多因素变化的综合目标群 1.主导目标：在多元目标群中，处于支配地位，起主导作用的目标。 2.辅助目标：处于被支配地位，对主导目标的实现有配合作用的目标。 层次性 —财务管理的目标是由不同层次的系列目标所组成的目标体系。 1整体目标：整个企业财务管理所要达到的目标。是财务活动的出发点和归宿。 2分部目标：在整体目标制约下，进行某一部分财务活动所要达到的目标。 3具体目标：在整体目标和分部目标制约下，从事某项具体财务活动所要达到的目标。 财务管理目标多元性中的主导目标和层次性中的整体目标，都是指整个企业财务管理工作所要达到的最终目的，是同一事物的不同提法。它们是同一的、一致的，统称为财务管理的基本目标。 (三)财务管理整体目标（基本目标）的表现形式 产值最大化（以总产值最大化为目标） 产量* 社会主义建设初期 考核企业的指标 1.背景：生产力落后 计划经济 卖方市场 2.弊端：1.只讲产值，不讲效益；2.只求数量，不求质量；3.只 抓生产，不抓销售；只重投入，不重挖潜。 利润最大化 西方微观经济学基础 考核、评价企业的指标为利润 1.背景：生产力逐步发展 物质逐渐丰富 计划经济逐步转向市场经济 卖方市场转向买方市场 2.合理一面：促使企业讲求经济效益，加强管理，降低成本，提高劳动生产率。 利润是收支相抵后的结果 3.缺点：1.未考虑资金时间价值。2.没有有效考虑风