第十五章 表外业务风险管理.pptVIP

一、表外业务与中间业务 1、狭义的银行表外业务是指银行所从事的虽然没有列入资产负债表却确实存在风险的金融活动，主要包括担保和类似的或有负债（贷款担保、备用信用证、商业跟单信用证等），承诺（贷款承诺、票据发行便利等）和与利率汇率 有关的或有项目（互换、远期利率协议、期货等）。 2、广义的银行表外业务除侠义表外业务外，还包括只提供金融服务却不承担任何风险、稳妥地获得手续费收入的业务活动。 3、中间业务，在以英美为主的西方商业银行业务中，相对应的是表外业务。中间业务是指不构成商业银行表内资产、负债，形成银行非利息收入的业务，即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。 二、银行表外业务风险识别 1、重要性。由于表外业务规模不会直接反映在银行财务报表中，给金融监管当局对其实施有效监管带来了困难；而且表外业务对商业银行而言是一项或有负债，许多银行表外业务是以规避金融监管为目的的，因此银行在经营此类业务时会承受过多的风险。银行内部盈利性目标的驱动又会使银行常常错误评价其所面临的表外业务风险。因此，如何对表外业务风险进行有效管理，在利用其为银行增加可用资金和收入来源的基础上有效防范其带来的巨大潜在损失，是商业银行发展表外业务必须着力解决的问题。 2、表外业务风险识别，是表外业务风险管理的第一步。所谓表外业务风险识别，就是从银行外部纷繁复杂的风险环境和内部复杂的经营环境中识别出可能给银行带来意外损失的表外业务风险因素。核心问题是，商业银行要判别自己所承受的表外业务风险属于何种具体形态，为以后的表外业务风险度量和管理确定方向和范围。具体来看，表外业务风险识别包括两大主要任务：一是判断表外业务的运用会在银行经营中产生什么风险；二是找出引起这些风险的原因。 3、表外业务的宏观风险识别 A、全系统风险。表外业务的全系统风险是指表外业务的大量运用而给整个金融系统带来危害进而影响到整个金融系统稳定性的可能性。 B、银行资产质量下降。直接融资地位的日益重要，资产证券化的发展也使得银行把高质量资产从资产负债表中抹去，银行贷款的质量较之以往大大降低，银行在贷款过程中使用的信用标准也随之有所下降，从而会影响到银行经营的安全性。 C、银行承担风险过多。部分表外业务（如期货、期权等）是为客户提高规避利率、汇率风险的工具，但是这些业务的运用并没有消除风险，只是把风险转嫁给了银行，使银行成为一个风险集散地。如果银行在经营中不能扎平此类敞口头寸，就会使得银行承担比原来大得多的风险。在另外一些表外业务中（如票据发行便利），银行充当了包销商的角色，过多地从事此类业务也会影响到经营的安全性。 D、其他风险。表外业务在银行经营中的发展一方面表现在其业务规模逐步扩大，另一方面表现在其种类不断增加。目前西方商业银行从事的表外业务有相当部分是复合创新型业务，例如互换期权、期货期权等。这些业务的运用使银行面临的风险日趋复杂，风险的衡量也愈加困难。表外业务往往只完成了风险的转移而并没有消除风险，对于这些风险如果不能有效管理，必然会影响金融体系的稳定性。 4、表外业务中的微观风险识别 A、流动性风险。商业银行经营的一些表外业务作为一项或有负债，一旦发生特定的情况，客户大量提用贷款承诺，就可能给银行带来支付困难。这些业务主要是：贷款承诺、票据发行便利、信用证、期货和贷款销售及资产证券化等业务。 B、信用风险。某些表外业务作为银行对客户的一项或有资产，一旦客户违约，将使得该类资产无法收回，这就是商业银行表外业务经营中所遭受的信用风险。这类表外业务有：贷款承诺、票据发行便利、信用证、远期利率协议、期权、互换和贷款销售及资产证券化。比如，贷款承诺一旦被提用，或有资产变成了现实的资产，信用风险就会出现。这种风险用普通的商业贷款风险基本相同；在票据发行便利中，银行所面临的信用风险主要是在银行承诺期内客户财务状况恶化和信用等级下降的可能性。 C、市场风险。商业银行在从事某些表外业务时，由于利率和汇率等市场因素发生变动而遭受损失的可能性。包括利率风险和汇率风险。 D、基差风险。基差是指在现货市场上和期货市场上的利差或价格差，而基差风险就是指在交易中产生的基差损失的可能性。 三、表外业务风险度量 1、表外业务信用风险的度量 表外业务的信用风险进行有效度量是一个十分复杂的问题。目前比较有代表性的度量方法是《巴塞尔协议》对表外业务信用风险的度量方法。该方法采用了一种适应性较强的综合方法-信用转化法来估测风险，即通过规定的信用转换系数，把表外业务折算为一定金额的表内业务，然后根据表外业务所涉及的交易对方或资产的性质来确定转化后资产的风险权数系数，其汇总值就是表外业务的信用风险资产额，然后用表内业务信用风险的度量方法来度量表