第二篇 章 财务报表分析.pptVIP

九、上市公司财务 报告比率分析 股利保 障倍数 市盈率 每股股利 股 利 支付率 留存盈 利比率 每 股 净资产 市净率 股 票 获利率 每股收益 九、上市公司财务报告比率分析 1、每股收益＝净利润÷年末普通股总数 ?2、市盈率＝普通股每股市价÷每股收益 3、每股股利＝股利总额÷年末普通股总数 4、股票获利率＝每股股利÷普通股每股市价 5、股利支付率＝每股股利÷每股收益 6、股利保障倍数＝每股收益÷每股股利 ＝1÷股利支付率 7、留存盈利比率(留存收益率) ＝（净利润－股利总额）÷净利润 8、每股净资产＝股东权益÷普通股总数 9、市净率＝每股市价÷每股净资产 每股收益 = 净利润÷年末普通股总数 = (净利润/平均股东权益)×(平均股东权益/年末普通股总数) = 股东权益收益率×平均每股净资产 = (净利润/平均资产总额)×(平均资产总额/平均股东权益) ×平均每股净资产 = 资产净利率×权益乘数×平均每股净资产 = 销售净利率×总资产周转率×权益乘数×平均每股净资产 流动性 分 析 收益质 量分析 获取现金 能力分析 财务弹 性分析 十、现金流量分析 十、现金流量分析 （一）流动性分析 1、现金到期债务比 ＝经营现金净流量÷本期到期的债务 2、现金流动负债比＝经营现金净流量÷流动负债 3、现金债务总额比＝经营现金净流量÷债务总额 （二）获取现金能力分析 1、销售现金比率＝经营现金净流量÷销售额 2、每股经营现金净流量 ＝经营现金净流量÷普通股股数 3、全部资产现金回收率 ＝经营现金净流量÷全部资产 （三）财务弹性分析 1、现金满足投资比率 ＝近5年经营现金净流量 ÷ 近5年（资本支出＋存货增加＋现金股利） 2、股利保障倍数 ＝每股经营现金净流量÷每股现金股利 ?（四）收益质量分析 净收益营运指数＝经营净收益÷净收益 经营活动净收益＝净收益－非经营收益 资 产 负 债 表 单位：百万元 资 产 年初数 期末数 负债及所有者权益 年初数 期末数 流动资产： ? ? 流动负债： ? ? 货币资金 20 40 短期借款 90 90 短期投资 50 60 应付票据 30 50 应收账款 50 150 应付账款 50 100 存货 150 250 其他应付款 10 10 流动资产合计 270 500 流动负债合计 180 250 长期投资 100 70 长期负债 120 150 固定资产 300 300 负债合计 300 400 无形资产 30 30 所有者权益 400 500 资产总计 700 900 负债和所有者权益总计 700 900 项 目 行次 本月数 本年累计数 一、主营业务收入 1 60 800 减：主营业务成本 4 40 600 主营业务税金及附加 5 2 20 二、主营业务利润 10 18 180 加：其他业务利润 11 ? ? 减：营业费用 14 1 15 管理费用 15 1 10 财务费用 16 1 5 三、营业利润 18 15 ? 加：投资收益 19 4 35 补贴收入 22 ? ? 营业外收入 23 2 15 减：营业外支出 25 ? ? 四、利润总额 27 21 200 减：所得税(33%) 28 6.93 66 五、净利润 30 14.07 134 利 润 表 单位：百万元 要求：据上述资料计算年末相关的财务比率要求：根据上述资料计算本年末相关的财务比率，假定该企业年末发行在外的普通股股票为1亿股，每股面值1元，年末每股市价20元，分派现金股利5360万元。 1.流动比率＝流动资产／流动负债 ＝500÷250＝200% 2.速动比率＝速动资产／流动负债 ＝(500－2