第六篇 章 利润表分析 财务报表分析课件.pptVIP

第六章 利润表分析; 案例：近些年来，企业尤其是上市公司为为使报表不至于“太难看”真是想方设法，煞费苦心。有的虚记营业收入，或提前确认营业收入；有的在期间费用上做文章；还有的依靠投资收益和营业外支出获取巨额收益。总之，制造虚假利润的现象比比皆是，如海南恒泰芒果产业股份有限公司（简称恒泰芒果），股票代码：600097，就曾采取这一手段。 “恒泰芒果”于1997年6月上市，当年每股收益达0．5元，净资产收益率为16．02%，属绩优股无疑。而据招股书预测，其2亿多募股资金的投入项目全部建成后（主要是扩大生产芒果汁和芒果的综合利用），1998年将新增利润3664万无，1999年增至6070余万元，2000年更将达11200万元，以后正常年份净利润为11400万元；谁知盈利预测言犹在耳，1998年情况就大为不妙，全年净利润仅1062万元，每股收益仅0．09元，1999年中期更出现3810万元的亏损，如今，全年又预报重大亏损。2000年、2001年预亏，2001年积极筹备重组，被第一大股东浙江华立电力科技开发股份有限公司收购。2001年9月17日，公司变更注册地址，; 更名为“浙江华立科技股份有限公司”，公司股票代码保持不变，股票简称暂时保持不变，仍称“ST恒泰”。 1998年“恒泰芒果”公司投入了大量资金进行宣传，当年为“园之梦”品牌及其产品的推销所支出的广告费达12175．63万元，按有关合约规定，其中的5751．08万元由母公司承担。1998年受市场及环境恶化的影响，“恒泰芒果”经营业绩大幅下滑。于是，公司将其承担的6424．65万元巨额广告费用列为长期待摊费用，并确认其摊销期为5年。该项费用未计入1998年度损益。为此，会计师事务所对该公司1998年的财务会计报告出具了有保留意见的审计报告。 ;第一节 利润表分析的目的与内容;利润表编制单位： 年 月 金额：;第二节 利润表综合分析; 二、利润构成变动分析 （一）分析资料与方法选择 （二）利润垂直分析表编制 （三）利润结构变动分析评价 三、营业利润分析 （一）营业利润水平分析 （二）营业利润水平分析评价 1、营业利润分析。 2、营业毛利分析。;第三节 利润表分部分析; 二、产品销售利润因素分析 1、影响产品销售利润的因素 销售量 单价 单位销售成本 2、产品销售利润因素分析方法 （1）销售量变动对利润的影响分析 销售量变动对利润的影响=产品销售利润基期数×（产品销售量完成率-1） ; 产品销售量完成率= （2）销售品种构成变动对利润的影响 品种构成变动对利润的影响= —基期产品销售利润×产品销售量完成率; （3）销售价格变动对利润的影响 价格变动对销售利润的影响=;（4）销售成本变动对利润影响分析 成本变动对利润影响分析=;（5）税率变动对利润的影响 消费税税率变动对利润的影响=产品实际销售额×（基期消费税税率-实际消费税税率） 消费税税额变动对利润的影响=产品实际销售额×（单位产品基期消费税税额-单位产品实际消费税税额）; 3、主营业务利润分析案例 例：SMC 公司某子公司2008年和2007年主要产品销售利润资料见下表： 表1 2008年产品销售利润明细表 单位：千元 ;表2 2007年产品销售利润明细表 单位：千元 假设税率无变化。要求：根据上述资料对企业产品销售利润 进行因素分析。 ;1、确定分析对象：66400-56200=10200（千元） 2、销售量变动对利润的影响 产品销售量完成率= =106.42% 销售量变动对利润的影响=56200×106.42%-56200 =+3608.04（千元） 3、销售品种构成变动对利润的影响 （250×8+450×50+100×370）-（56200×106.42%） =+1691.96（千元） ;4、单位价格变动对利润的影响 450×（248-240）=+3600（千元） 5、销售成本变动对利润的影响 250×（42-40）+450×（190-186）+100 ×（830-840）=+1300（千元） 6、检验分析结果： 3608.04+ 1691.96 +3600+