第章 财务报表信息的需求与供给.doc

第1章 财务报表信息的需求与供给 §1. 财务报表信息的需求者 §2. 影响财务报表信息需求的因素 §3. 影响财务报表信息供给的因素 §74. 与财务信息披露相关的成本 §1. 财务报表信息的需求者 股东、投资者及证券分析师 经理 贷款提供者 客户及供应商 政府机构 政府机构对财务报表信息的需求,从根本上讲取决于政府的社会职能.一般而言,政府需要利用财务报表信息,通常是出于以下几种原因: 征税的需要.政府从公司征收的税收包括营业税.增殖税及所得税等.这些税种的应征税额的确定,无不需要以财务报表信息为计算基础.所得税尤其如此. 签订和执行合同的需要.政府机构在与公司发生关系的过程中,可能经常需要签订合同.例如,政府以其掌握的土地等自然资源投入公司时,就需要签订协议,以确定政府从公司获得利益的途径和方式.在此过程中,政府机构就需要审读公司以往的财务报表.在合同的执行过程中,同样需要利用公司的财务报表信息. 政府政策制订及政府干预的需要.政府在制订有关经济政策,尤其是财税和金融政策时,需要考虑公司当前的财务状况特征.例如,政府在决定调高中央银行基准利率水平时,就需要根据公司财务信息,估计公司的承受能力.同样道理,政府在确定是否有必要向面临财务困境的公司提供政府担保贷款时,也需要利用公司的财务信息. 在许多国家,政府还或多或少地直接拥有乃至直接经营着一些企业,即所谓的国有企业或国家控股的企业.在这种情况下,政府事实上同时又扮演着股东的角色.所以,就需要利用财务报表信息作出与股东利益相关的各种决策. 当然,财务报表信息并非政府在作出上述决策是所使用的唯一的信息.例如,政府在决定是否给一些面临财务困境的公司提供担保贷款时,就业和社会安定可能是一个更为关键的因素. 员工： 公司员工之所以有着对财务报表信息的需求,往往缘于多种动机.首先,员工的基本利益,如基本薪水及奖金的实现,有赖于公司持续稳定的经营和良好的业绩,而财务报表是关于公司当前及未来的盈利能力和支付能力的一个十分重要的信息源.其次,员工的养老金计划的执行情况,也会通过财务报表反映出来.因此,员工通过审读财务报表,可以监督其养老金计划的执行情况.再次,在有些情况下,员工利益可能是由基于财务报表中的某个或某些变量而订立的员工与公司间的合同所决定的. 例如,某公司的工会与公司订立的合同中可能包含了以下条款: “……当公司的税前销售利润率达到5%或以上时,员工可以按以下比例分享公司利润:5%至10%税前销售利润率之间的利润额的6%,加上10%税前销售利润率以上的利润额的8%。例如,假设税前利润额为2800万元,销售额为20000万元,则税前销售利润率为14%。员工分享利润的最低利润要求为:5%×20000万元=1000万元,那么,员工可以分享的总的利润额为:20000万元×(10%- 5%)×6% + 20000万元×(14% -10%)×8%=124万元。 ……利润计量方法是:合并报表的税前利润,但不包括非合并的子公司的利润。销售收入与利润的口径相同。而且,所有上述计算所依据的财务数据,都必须经过独立的注册会计师的公正审计。” 必须指出,上面所讨论的各利益团体之所以需要财务报表信息的一个共同原因是,他们都希望能够更好地实现其在公司中应享有的利益.然而,有关利益各方之间往往存在着潜在的利益矛盾.例如,当一个公司通过大量甚至过量地支付股利时,股东从中实现了更多的利益,但却构成了对债权人利益的损害,因为这样做的结果导致了公司中作为贷款人担保资产的减少;又如,当一家公司发生过多的管理层在职消费时,在管理层获得更多利益的同时,股东的利益就受到了侵害.所以,每一团体对财务报表揭示方式及各种揭示项目的重要性的判断往往是不一致的,例如,债权人往往更关心公司资产的流动性及偿付能力,而股东则通常更关心公司的盈利性,因此,前者就希望财务报表更多的揭示有关公司资产流动性及偿付能力方面的信息,而股东则希望更多的揭示有关公司盈利性方面的信息.又如,政府往往希望公司更好的承担社会责任,因而要求企业更多地揭示有关社会责任会计方面的信息,而企业管理当局则并不一定这么做;因为,过多地承担社会责任义务,意味着当前利润的减少,从而影响其报酬和/或奖励的实现.所以,从社会的角度来看,财务报表信息的揭示就不可能仅仅满足某一利益方而完全忽视其他各利益方的利益要求;为此,代表社会利益的政府介入公司财务信息揭示规范的制订,以及独立的注册会计师对公司财务报表的的审计签证,就成了一种必然的选择. §2. 影响财务报表信息需求的因素（财务报表信息的作用） 上述各利益方为什么需要财务报表信息?因为： 财务报表信息具有减少决策者面临的不确定性的潜在能力； 财务报表信息较其他竞争性信息源具有的相对优势： 财务报表信息更直接地与各利益主体的经济利