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美国企业的诚信问题及其启示 世界经济与政治研究所产业结构研究室 王春法 博士 最近一段时期以来 由于安然 世界通信 施乐等美国大企业在会计账目上做假 问题的日益暴露 企业诚信问题越来越引起人们的关注 7月8日 甚至全球第三大制 药企业默克也向美国证券交易委员会承认虚报收入 亿美元 从而引起全球投资者 的极大恐慌 并且使这种公司信用丑闻出现了向全球蔓延的趋势 美国著名会计专家霍 华德 希利特 公开指责日本索尼公司的会计操作潜 伏着问题 使索尼公司成为继日本金融服务及租赁巨头公司 之后第二家在会计 操作上令人怀疑的日本蓝筹股公司 有研究表明 安然公司和世界通信公司的造假丑闻 将使今年美国经济损失 370亿至420亿美元 其中大部分损失将来自于股票下跌 它减 少了所谓的 财富效应 并最终影响到国内生产总值 此外 安然公司和世界通信公 司的丑闻还以其他方式危害了美国经济 其中包括对失业 通货膨胀和外国投资的影响 美国人认为 它们已经陷入了911事件以来最严重经济危机之中 据一项民意调查 的受访者怀疑美国公司财务报表的正确性 那么 美国大公司的问题到底出在那里 呢 从目前的情况来看 媒体关注的焦点几乎都集中在政府监管 法律监督等方面 认为证监会应该加强对大企业信息披露的监管 包括市场监管 行政管理和法律防范 美国政府也为此做出明确规定 要求上千家大企业在8月中旬之前递交真实的会计账目 否则以后一旦查出假帐 将予以严厉制裁 但是 企业诚信问题是政府监管能够解决的 吗 美国媒体普遍认为 如果美国证监会监管的更细更严的话 可能最后什么事情都解 决不了 这是因为 在一个组织中 试图管理的事情越多 这个组织的结构就会越复杂 管理的效率就会越低 而管理的成本也会成倍上升 不仅如此 如果政府加强行政监管 的话 最后可能会出现很多的寻租机会 从而出现更多的公司诚信问题 从这个意义上 说 虽然改进政府监督是必要的 但是 试图通过加强政府监督要解决公司的诚信问题 无疑是南辕北辙 缘木求鱼 它并不能从根本上解决企业的诚信问题 也有学者认为 是美国的公司治理结构出现了严重的问题 一般来说 美国企业中没 有监事会 而是由公司聘请专门的审计事务所负责公司财务状况的年度审计报告 公司内部 虽然也设立审计委员会 但它只起协助董事会或总公司监督子公司财务状况或投资状况等的 作用 由于美国是一个股票市场非常发达的国家 股票交易又很大程度上又依赖于公司财务 1 状况信息的正常发布以及公正无偏 而公司自设的审计机构难免在信息发布及其真实性方面 有所偏差 所以 美国很早就出现了由独立会计师承办的审计师事务所 由有关企业聘请它 们对企业经营状况进行独立审计并发布审计报告 以示公正 美国企业每年的财务报告书都 应该附有独立审计师事务所主管审计师签发的审计报告 美国政府的审计机构也在每年定期 或不定期地对企业经营状况进行审计 并对审计师事务所的任职资格进行审查 这种官方审 计和审查的目的就是杜绝企业的偷税漏税行为 并保证企业财务状况信息的公正无偏 以推 动企业的的守法经营 由于美国的独立审计事务所成千上万 政府审计机构只能对其进行抽 检 而根本没有办法对它们进行严格的监督 在这种情况下 审计事务所的诚信也就成为整 个信用环节的关键 那么 审计公司的信用又是靠什么来维持的呢 事实上 在美国 它是靠道德或者是 一些潜规则来维持的 它的一个基本功能就是 如果你不遵守规则 则你将付出的成本将远 远大于你违犯规则所得到的收益 而这种违规罚金是由社会收取的 这样一种社会惩罚原则 就是信用机制得到维持的基本原则 在这种情况下 有两点需要强调 其一 从业者的行业 自律极为重要 这种行业自律又受到道德操守的制约 其二 对违规者的社会惩罚 这也就 是为什么在安然事件出台之后 受害者要求安然公司的审计者安达信公司赔偿高达40 亿美 元的主要原因 在 1998年到2001年间 从安然公司获得审计费用和咨询费用共计1亿 多 安达信公司提供的专业服务增加了公司信息的可信度和权威性 使安然公司所披露 的信息更容易取得市场的信任 在这种情况下 对于安然公司来说