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商业银行内部资金转移价格机制作用 　　摘要：目前我国商业银行内部资金转移定价机制的研究还处在起步阶段，尚未形成一整套科学严密的定价理论框架和具有实际操作价值的价格体系。论文对我国商业银行内部资金转移定价机制和作用进行了探索和研究，以期搭建起我国商业银行内部资金转移定价的理论框架和模型，为我国商业银行内部资金管理和配置提供参考依据。 　　关键词：内部资金转移；资金价格；商业银行 　　文章编号：1003－4625(2008)04－0114－02　中图分类号：F832.33　文献标识码：A 　　 　　一、内部资金转移价格的机理 　　 　　现代银行虽经过许多年的快速发展，但本质上仍是经营资金的特殊行业，承担风险、规避转移风险并获得风险收益。其核心业务为传统的资产、负债业务，尤其是目前的国内商业银行，资产负债表中项目的利差收益占到银行利润的80％以上。作为金融中介，商业银行从存款人和其他机构手中吸收资金，再将资金贷给借款人。然而，这个看似简单的过程，却由于资金来源和运用的金额、期限、借／贷人的行为模式和支付方式等的不同，难以做到双方资金的一一匹配，给银行的经营带来错配管理的困难，利用FTP系统则可以很好地解决资金的匹配管理。 　　资金转移定价，英文为Funds transfer pricing(简称FTP)，由于研究和实施的对象为银行的内部资金，因此也称为内部资金转移定价。它是在银行内部对资金的供给者，如存款部门支付利息和向资金的使用者，如贷款部门收取利息而用于核算的定价机制。资金转移定价属于管理系统范畴，在转移过程中并不发生实际的资金流动。通过对业务数据、财务会计数据以及其他相关数据的获取，以内部资金价格引导为起始，到部门／产品利润体现为终了，向银行管理层报告信息并协助决策的过程。资金转移定价(FTP)可以帮助银行建立一个公平、一致的内部转移价格计算体系，并协助进行银行内部业务部门和“利率错配中心”之间的资金交换。同时，FTP的制定也使正确衡量业务活动的净利息收入变为可能，并通过将利率风险从业务部门中剥离出来集中在一个独立的部门进行管理来保护业务部门业绩不受利率风险的影响。 　　通常银行内部都会有一个司库部门(Treasurydepartment)来统一管理和建立资金转移定价机制。司库可以被看做是银行内部的中央银行，资金转移定价即是货币政策工具，传递着资金供给以及管理政策变化等的信息。从资金转移定价的字面意思和理解其本质，核心在于转移和定价两个方面。即资金以何种方式、在哪个层面被转移和给每笔业务确定什么样的内部转移价格，以及这个价格是如何确定。由于与银行整体资产负债表管理密切相关，可以用于传导管理者的经营意图，衡量业务部门、产品、客户的盈利能力及贡献，一定程度上还会直接影响到银行的损益表。这样，资金转移定价不同的深入层次、模式选择和方法甄别，对银行经营管理、方向引导的效果产生不同影响。随着计算机技术的不断发展，金融市场逐步培育健全和业务产品推陈出新，种类繁多且属性各异，对资金转移定价的研究日趋深入和复杂，层面越来越细，定价的方法更为科学和准确，业界已经形成较为完善和成熟的理论框架体系，并在越来越多的银行中得到实践应用和认可，发挥着良好的功效。 　　 　　二、内部资金转移价格对银行的意义和功能 　　 　　目前国内银行正处于改革开放后和市场化程度逐步加深的重要转折时期。一直以来，由于是国家经济的重要支柱和关系着国计民生、经济金融秩序的稳定，银行业长期处于被“圈养”和严格临管的环境下。在国有企业改制、民营企业崛起、外企进入的破产兼并、市场大浪冲击下，先行“试水”的领域里，造就J，一批掌握先进管理方法以及具有国际竞争力企业的同时，银行业仍然依靠着相对固定的利差和行业垄断优势，步履缓慢。尽管在服务方式、营销体系等多方面取得长足进步，但未经受太多市场洗礼，主要管理理念和方法或者实际应用，并没有什么实质性的变化。随着2007年外资银行经营全面放开承诺的迫近，国有银行上市步伐加快，利率市场化按次序实施，央行、银监会等部门不断出台政策督促商业银行改进管理水平。银监会对上市银行提出了“资产收益率、资本收益率、成本收入比、不良资产比率、资本充足率、不良贷款拨备覆盖率、同一贷款人授信集中风险”等七项考核指标要求，综合回报、资本约束、股东价值增加等概念已开始逐步渗透到管理者的头脑中。但是，要实现这些思路的转变并且落实到位，必须建立在科学定量技术、数理统计分析、多种专业化先进方法协调应用的管理平台上。资金转移定价作为银行内部“货币政策”的引导工具，是这些方法运用的基础。如同商品社会的产品价格，资金定价就是银行内部市场上的晴雨表，发挥着“看不见的手”的作用。资金转移定价的应用，对国内银行从业者转变经营观念有重要的意义，能够促使他们更加注