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四大国有银行财务绩效分析 　　[摘 要]本文选取四大国有商业银行作为研究对象，分析它们的财务绩效水平，试图从宏观政策,以及各银行自身的财务政策出发，找出各个绩效水平变动的原因，指出其中存在的问题，并探讨继续提升四大国有商业银行绩效水平的政策建议。 　　[关键词]国有商业银行 财务绩效 银行管理 　　一、引言 　　由于我国体制、政策等各方面原因，我国的四大国有商业银行无论是在人员还是机构网点,以及市场占有份额上，均处于绝对垄断地位，是我国银行体系重要的组成部分，肩负着市场经济调节的重任。 　　尽管我国的国有商业银行在规模上存在一定的优势，但是，股份制商业银行如雨后春笋般涌现，这些中小股份制商业银行利用它们灵活的机制和各种创新的理念，成为金融市场的重要力量，银行业竞争愈发激烈。不光如此，我国已于2006年底对外完全放开银行市场，外资银行与我国银行在公平对等的基础上展开竞争，我国银行面临实力雄厚的外资银行的挑战。 　　二、财务绩效的分析 　　参考相关文献资料，以及结合各大银行报表，本文选择总资产回报率、净资产收益率，以及成本收入比作为衡量银行盈利能力的指标，选择不良贷款率来衡量银行资产质量状况，选择核心资本充足率作为衡量银行资本充足性的指标。 　　1.四大国有商业银行盈利能力比较分析 　　 (1)总资产回报率 　　总资产回报率ROA(return on total assets)，又称投资回报率，其计算公式为： 　　资产收益率＝ 纯利润 / 资产总额， 　　或资产收益率＝ 净利润率NPM × 资产利用率AU 　　其中，净利润率NPM＝税后净收入/营业总收入，资产利用率AU＝营业总收入/资产总额＝（主营业务收入＋非主营业务收入）/资产总额。 　　总资产回报率越高，表明银行运用其全部资金获取利润的能力越高，费用管理能力越强。 　　图 1 四大行2000年~2009年总资产回报率变化图 　　从图1，我们发现中国银行、中国工商银行，以及中国建设银行的总资产回报率自2002年至2003年间发生了飞跃式增长，其主要原因为2003年底以来,工行、中行、建行通过财务重组、建立现代公司治理框架等,着力健全公司治理、强化风险管理等推进股份制改革。2007年1月全国金融工作会议上，温家宝总理给争论已久的中国农业银行改革方案定了调，当年其总资产回报率增幅达到512.5%。可见，深入银行体制改革对银行总资产回报率的提升具有重要作用。 　　 (2)净资产收益率 　　 ROE,即净资产收益率，又称股东权益报酬率。它不但代表将公司盈余再投资以产生更多收益的能力，而且还是是衡量公司内部财务、行销及经营绩效的指标。 　　 其计算公式为：净资产收益率＝报告期净利润／报告期末净资产 　　 　　图2 四大行2000年～2009年净资产收益率变化图 　　 从图2，我们可以清楚地发现，四大国有商业银行在2002年以前各自的净资产收益率都相对偏低，而2003年以后各银行的净资产收益率有了明显的上升，尤其是中国建设银行。究其原因，主要还是得益于各银行的体质改革释放了银行的活力，使银行更有动力将盈余再投资以获得更多收益。 　　 (3)成本收入比 　　 成本收入比率是银行营业费用与营业收入的比率, 反映出银行每一单位的收入需要支出多少成本,该比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越强。因此,成本收入比率是衡量银行盈利能力的重要指标。 　　 其计算公式为：成本收入比率=营业费用／营业收入 　　 　　图3 四大行2000年～2009年成本收入比变化图 　　从图3，我们发现，2005年～2009年间，各大国有商业银行的成本收入比都有不同程度的下降，但2008年，受全球金融海啸的影响，中国银行和中国工商银行出现了成本收入比增加的情况，中国农业银行和中国建设银行成本收入比下降速度明显减缓。 　　2.四大国有银行资产质量比较分析 　　不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款率高，说明金融机构收回贷款的风险大；不良贷款率低，说明金融机构收回贷款的风险小。 　　 不良贷款率计算公式如下： 　　 不良贷款率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）／各项贷款 　　 　　 　　图4 四大行2000年~2009年不良贷款率变化图 　　 从图4中，我们发现，除了中国农业银行外，另外三家国有商业银行的不良贷款率一直维持在一个较低的水平上，并在持续下降。2007年以前中国农业银行不良贷款率相当高，这主要因为农行历史包袱沉重，2007年以前，在农行资产总量中，有大量扶贫性、农业开发性和政策性贷款。2008年，中国农业银行提出三年上市计划，大力核销不良贷款，使得当年农业银行不良贷款率迅速下降至4.32%，较前