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小额贷款公司民间借贷阳光化之路 　　 目前，浙江已经展开了小额贷款公司的试点，使其成为银监会、央行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》后，首个开展试点的省份。这为民间借贷“阳光化”带来了新的契机。 　　 　　小额贷款公司： 　　对“民间金融”的继承与演变 　　“票号”的繁荣是我国“草根金融”的一段辉煌历史。它伴随着富甲一方的晋商繁盛开来，追随着晋商的陨落萧条而去。它的消逝归咎于动荡岁月的“信用危机”，更直接因为在与清政府设立的户部银行等强大官方对手的战斗中败下阵来。在后来国家金融业统领的局势中，昔日代表民间金融的“票号”逐渐转至“地下”，以“地下钱庄”等形式进行着暴利非法的交易。“地下钱庄”的火爆从一个侧面反映出我国“民间资本”和“小额贷款”需求的强大。 　　特别是今年以来，从紧的货币政策使得企业的资金面明显吃紧，虽然中央规定从紧的货币政策要“有保有压”，但从实际操作来看，其带来的影响还是比较大，在民营企业众多的浙江省，大批中小企业在受到生产成本上升、人民币升值、外部融资困难等几方面因素夹击之下，生存和发展正在面临重大挑战。在这种情况下，民间借贷获得了较好的生存条件，在温州等地，民间借贷通过地下钱庄的形式进行，借贷利率甚至高出银行同期贷款基准利率数倍。 　　民间信贷的“双刃剑”角色 民间信贷是一把“双刃剑”，一方面，其对解决很多方面的资金急需，弥补金融机构信贷不足，转移和分散了银行的信贷风险，加速社会资金总量的扩充、流动，起到了拾遗补缺的积极作用。因此，其存在是具有客观必然性的。特别是实施从紧的货币政策后，不少企业资金链紧张甚至断裂，更为民间融资的发展提供了条件。另一方面，民间信贷的比较松散、盲目、缺乏规范，会对国家宏观经济运行及其调控造成冲击，包括造成大量资金体外循环，不利于经济结构调整，影响国家利率政策实施等。还可能扰乱正常的金融秩序，甚至酿成相当大的金融风险，包括袭扰正规信贷市场，妨碍中央银行现金管理及货币政策的执行效果。因此，官方对于民间信贷一直采取打压的策略，导???其虽然长期存在，却始终被排除在合法金融之外。 　　小额贷款公司的出现既继承了“民间金融”这一传统形态，又正好是为解决这一矛盾探索出的一条切实可行的新路径 其实小额贷款公司这种形式早在2005年就已出现，但将其引进到“中小企业融资途径”是新社会要求的新发展。它的出现，一方面可以疏导、吸收民间资本，规范民间信贷，压缩地下金融身存空间，实现民间信贷和正规金融的对接。经过多年的发展，沿海发达地区积累的大量的产业资本，据估算，仅浙江省活跃的民间资本就超过1万亿元。这些规模庞大的资本正在四处寻找出路。小额贷款公司首为产业资本转型打开了出路。劳动密集型产业利润空间压缩，很多企业无奈之中关门歇业，要实现产品、产业结构升级，需要技术积累和市场调研，因此，短期内很多民间资本从传统产业退出后在积极寻求新的出路，小额贷款公司刚好为产业资本的转型提供了机会。政策规定，经营较好的小额贷款公司可以获得优先推荐，进一步发展为村镇银行。这一诱人前景为众多民间资本设定了转变为合法金融资本的路径。 　　 　　 另一方面可以促进金融市场竞争，深化金融体制改革，提高资金的配置效率，解决当前资金供求矛盾。当前银行贷款“垒大户”的现象非常普遍，这是因为大企业多是能带来较好收益的优质客户，反观多数中小企业，实力弱小，普遍存在财务虚假等缺陷，即使执行更高的贷款利率也很可能无法覆盖风险，一直是银行“食之无味，弃之可惜”的鸡肋市场，特别是面对信贷紧缩政策，各金融机构只要不突破紧缩政策所要求的规模上限，就会尽可能地把贷款向大客户倾斜。这造成了一些中小企业缺乏资金，生产生存发生困难。通过积极引导民间资本“输血”中小企业，可以改善当前中小企业融资难的问题，提高金融体系配置资金的效率。 　　 　　小额贷款公司自身的优势与困境 　　 小额贷款公司的出现显然有些时势所需的意味，但这并不就表明它的出现完全符合客观规律，定能迎来无量前途。我们在起步阶段就已看出其与大型国有商业银行和非正规军“地下钱庄”等相比所显示出来的特有的优势与困境。 　　小额贷款公司自身优势 对银行来说，一般小额贷款的单笔贷款都比较少，而且由于不够贴近基层，运作成本很高，风险大，因此开展此项业务的动力不足。相比之下，小额贷款公司的门槛则较低、机制灵活、手续简便、放款速度较快，具有无抵押、免担保等优势，并且民营资本当家的小额贷款公司，本身就是从中小企业中来，所以更加贴近中小企业，具有较强的金融资本与商业资本的粘合能力。尤其是风险控制方法的多样性方面，小额贷款公司超过传统的商业银行。然而，小额贷款公司的发展也面临着许多困境。 　　小额贷款公司漫漫发展之路困境重重 这些困境都很大程度上制约了其长远发展，主要体现在以下几个