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影响中小企业融资环境因素分析 　　内容摘要:融资环境是在一定体制下影响融资行为的各种因素的集合,对企业的融资行为具有重要影响。本文分析了影响中小企业融资环境的各种因素,并提出完善中小企业融资环境的对策。 　　关键词:融资环境;影响因素;完善对策 　　中图分类号:F038.1 　　文献标识码:A 　　 　　一、中小企业融资环境及影响因素 　　 　　融资环境是在一定体制下影响融资行为的各种因素的集合,对企业的融资行为具有重要影响。它既为企业融资提供机会和条件,也对企业的融资行为起着制约、干预甚至胁迫的消极作用。影响中小企业融资的环境因素主要包括国家宏观调控政策、银行信贷政策、政府服务和法律保护等。 　　 　　(一)国家宏观调控政策 　　影响中小企业融资环境的各种因素中国家宏观调控政策影响力最大。国家每次宏观调控都会出台一系列财政金融政策,这些政策对中小企业发展影响极大,有些政策甚至决定着中小企业的命运。 　　 　　(二)银行信贷政策和信贷规模 　　银行贷款是中小企业融资的主要渠道,信贷政策决定了银行是否向中小企业发放贷款。商业银行的信贷政策紧跟国家的宏观调控政策,对国家调控的行业银行都会限贷甚至拒贷。影响中小企业向银行贷款的因素包括国家的产业政策、担保方式、企业经营状况、信用等级、企业所属行业、经营规模、贷款用途和贷款额度等。银行向中小企业贷款时首先考虑国家的产业政策,其次是担保方式,银行主要以抵押贷款为主,动产抵押和信用贷款较少。中小企业的经营状况,特别是盈利状况和发展前景是银行决定是否贷款的关键因素。信用等级对银行贷款具有一定的参考价值,企业所属行业、经营规模、贷款用途、贷款额度影响程度相对较小。出于贷款安全考虑,银行审贷考虑的最重要因素是国家的产业政策、担保方式以及企业的经营状况等。 　　银行的信贷规模决定银行的贷款金额,中小企业向银行融资量大,但各银行受信贷规模所限,往往倾向于政府融资平台项目和大企业,对中小企业贷款有一定的“挤出”效应。 　　 　　(三)政府服务 　　中小企业发展离不开政府的扶持,政府应积极创造条件为中??企业发展提供良好的环境。发达国家为中小企业提供资金最主要的形式是提供担保支持,信用保证制度是发达国家中小企业融资使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度。美国中小企业管理局对中小企业最主要的资金帮助就是担保贷款;日本官方设立有专门为中小企业提供融资担保的金融机构,致力于为中小企业提供信贷担保服务。中小企业面对市场激烈竞争,经营风险较大,又缺乏有效的资产抵押和信用担保,制约了我国商业银行向中小企业的信贷投放力度。近年来我国陆续出台了一些地方性的担保政策,并建立中小企业担保基金,这些政策措施对解决中小企业融资难起到了一定作用,但担保力度不够,缺乏统一的政策规范。 　　 　　(四)法律保护 　　立法先行是发达国家支持中小企业融资、规范各类小额信贷活动的重要措施。如美国政府为扶持中小企业的发展,制定了中小企业法、中小企业投资法、中小企业技术革新促进法、小企业投资奖励法等一系列法律、法规。日、英、德、意等国也通过立法给予中小企业融资以强有力的扶持和援助。但我国对支持中小企业融资的法制建设相对滞后,相关法律制度不够完善,银行支持中小企业发展的意见大多是具有宏观指导性的文件,缺乏相关法规的配套,使中小企业和商业银行缺乏参与市场公平竞争的法律保证。 　　 　　二、完善中小企业融资环境的对策 　　 　　(一)建立健全为中小企业融资服务的法律法规体系 　　立法先行是发达国家支持中小企业融资、规范各类小额信贷活动的重要措施。我国虽然颁布了中小企业促进法,为广大中小企业发展融资提供了法律上的保护和支持,还应更为细致、更为具体和可操作性的法律、法规上与之配套,如《中小企业信用担保法》、《中小企业融资法》等法律、法规。 　　 　　(二)积极发展中小金融机构,鼓励开展小额信贷业务 　　在政策上对包括民营金融机构在内的中小金融机构和国有控股银行一视同仁;加强对中小金融机构的正确引导,规范中小金融机构的市场准入、退出,重建中小金融机构的社会信誉;中小金融机构按照《公司法》和《商业银行法》的有关要求,建立符合市场经济要求的现代金融制度,形成一套适应中小金融发展要求的公司治理机构和内控制度;深化农村信用社改革,建立健全农村金融体系,将农村信用社改造成股份制金融企业或农村商业银行。 　　近几十年来,国际小额信贷发展迅速,在小额信贷实践中逐步积累的解决低端信贷市场信息不对称和风险控制的方法,正在被商业化的小型金融机构所采纳。小额信贷作为一种服务低端客户的产品,其商业上的可行性也逐渐被认可,并且小额信贷的商业可持续性已经被世界上许多小额信贷机构、商业银行和扶贫银行所验证。国际小额信贷的经