第一篇第1章：证 券投资工具 刘祥伟.pptVIP

使用教材 吴晓求： 《证券投资学》，中国人民大学出版社 适用专业 安徽理工大学金融学专业 与同学们共勉: 不论你将来是否从事金融工作，也不论你将来在哪个行业发展，理财、投资将会伴随您的一生。 《证券投资学》的学习，可帮助您建立基本的投资理念和投资方法。 愿不愿进入财经界、证券界，这是你们的选择，但在将来的股民行列中，肯定会看到你们的身影。 老师的水平有限，还望同学们提出改进建议，我们共同努力，把这门课程学好。 课件说明: 资料来源：本课件根据自身积累的多种资料，以吴晓求主编的《证券投资学》为蓝本制作而成，也参考了大量的互联网资源。 教学方法： 立足证券投资决策思维框架的建立，分四部分按穿插式方式进行： 1、证券交易基础。 2、证券投资决策过程。 3、证券投资实战指南。 4、证券投资案例分析。 考核计分办法： 平时30分。具体构成如下： ①出勤10分；②作业、回答问题表现10分；③实验10分。 考试70分。以考试卷面成绩为准。 本课程共分四个部分 第一篇 总论篇 第二篇 基本分析篇 第三篇 技术分析篇 第一篇 总论篇 第一章 证券投资工具 第二章 证券市场 第一章 证券投资工具 第一节 概述 第二节 股票 第三节 债券 第四节 证券投资基金 第五节 金融衍生工具 第六节 小结 第一节 概述:概念与种类 一、证券的概念 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。 二、证券类型： 通常按性质进行划分 （一）证券按性质划分 1、证据证券：单纯证明事实的文件。 如信用证（一家银行（开证行）依据其客户（开证申请人）的请求或批示，向另一人（受益人）开立的一种书面约定，根据这一约定，如果受益人满足了信用证中规定的要求，开证行将向受益人支付信用证中约定的金额。 提单(在对外贸易中，运输部门承运货物时签发给发货人的一种凭证)等。 2、凭证证券：是指认定持证人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行义务的有效文件，如存款单、借据、收据及定期存款存折等。凭证证券是无价证券，特点是，虽然也是代表所有权的凭证，但不能让渡，不能真正独立地作为所有权证书来行使权利。凭证证券不能使第三者取得一定收入，也不能使持有人取得相应收入。 3、有价证券：对某种有价物具有一定权力的证明书或凭证。分为：①货币证券，如票据等；②财物证券，如货运单等；③资本证券，如股票、债券等。人们通常所说的有价证券主要指这一类。 （二）有价证券分类 1、按发行主体分：政府证券、金融证券、公司证券。 2、按体现内容分：货币证券（汇票、本票、支票等）支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据 本票是由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 汇票是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。 期票由债务人签发的，载有一定金额，承诺在约定的期限由自己无条件地将所载金额支付给债权人的票据。 资本证券（股票、债券、衍生金融工具等）、货物证券（提货单、运货单等）。 3、按是否上市分：上市证券（在证券交易所挂牌的证券）、非上市证券（非挂牌）。 第二节 股票 一、定义 是股份有限公司（公开）发行的、用以证明投资者的身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 二、特征 1、收益性；2、风险性；3、稳定性；4、流通性；5、股份的伸缩性（拆细、合并）；6、价格波动性；7、经营决策的参与性。 三、股票的种类 （一）常见的按照享有的权利划分，有普通股和优先股 1、普通股（common stock） （1）股权特点： 经营参与权、盈利分配权、优先认股权、剩余财产分配权、选举权、表决权。 （2）种类： 1）蓝筹股(blue chip)：最佳股票。一般是大公司发行的热门股股票，是具有业绩优良，稳定成熟，红利丰厚的公司股票。如：莱钢股份，处于竞争十分激烈的钢铁制造业，1997年上市以来，每股收益历年为0.57元、0.46元、0.43元、0.6元、0.52元，并且这是伴随着二次配股和一次转增股本等股本快速扩张而实现的。 2）成长股：是指销售额和收益额迅速增长的公司股票，但其净利往往用于公司的扩大再生产，所以股息红利较少。但由于公司成长，所以股票价格上涨。 3）循环股：收益随经济周期性波动而波动的公司的股