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第二章 信用 第一节 信用的产生 一、信用的产生： 1. 含义： 道德范畴中的信用主要指诚信，即通过履行承诺而取得他人的信任。经济范畴中的信用主要指借贷活动，这种借贷行为是指以偿还为条件的付出，偿还性和支付利息是它的基本特征。 商品需求者 商品生产者 （借者） 延期付款 （贷者） （债 务 人） （债 权 人） 说明（1）商品的买卖关系，由于赊销，产生借贷和债权关系； （2）在商品和货币基础上产生； （3）在货币发生支付手段职能下产生，价值单方转移； （4）商品让渡和它的价值实现在时间上分离； （5）按约定期限偿还，并支付一定利息。 3.特征： ★价值的单方面让渡.贷者在没有取得等值品的情况下就将出借品给了借者,双方构成的是债权债务关系而非等价交换关系,所以信用伴生着风险. ★以还本付息为条件.由于在信用活动中贷者并没有放弃所有权,故必须偿还;贷者之所以愿意借出,是因为可以从中获益,借者之所以能够借入,是因为承诺了付息的责任,故付息成为信用活动的基本条件. 二、信用的发展： 从信用的发展看,有两个大的飞跃: ▲信用方式的进化:从实物借贷→货币借贷. ▲信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域→生产流通领域→宏观经济领域. 三、信用要素： 信用主体、信用关系、信用条件、信用标的、信用载体 信用形式 现代市场远远超过主体形式和借贷范畴，随着金融市场的发展，出现了信托、租赁、保险等高级形式，还有产权投资等。 一、商业信用是以赊销预付形式提供的信用，它的特点主要有：（1）商业信用所贷出的是商品资本，这种信用活动实际上包含了两种行为－－商品买卖行为和借贷行为；（2）商业信用的债权人和债务人都是企业，即生产商品的工商企业家；（3）商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关，在经济繁荣时期，商业信用规模也会增大；反之，当经济衰落时，商业信用的规模也会缩小。局限性商业信用的局限性主要表现在：（1）商业信用规模的局限性。商业信用的规模受商品买卖量的限制，生产企业不可能超出自己所拥有的商品量向对方提供商业信用，所以大额的信用需要不可能通过商业信用来满足；（2）商业信用的方向有限制。如采用赊销方式时，只能由原材料生产企业向需要这些原材料的企业提供商业信用，而不能逆向活动。企业的很多信用需要无法通过商业信用得到满足；（3）商业信用的期限也有限制。企业在由对方提供商业信用时，期限一般受企业生产周转时间的限制，期限较短，所以商业信用只能解决短期资金融资的需要。商业信用的局限性也决定了商业票据流通的局限性，即商业票据只能在一定的范围内流通，且每张商业票据的支付金额不同，支付期限也不同，在支付时均受到限制。 1）旧中国的商业信用不使用规定形式的票据，大多采用“挂帐”的办法。1929年国民党政府颁布了《票据法》对商业信用的发展有所推动。 2）新中国成立以后的国民经济恢复时期，较好地发挥了商业信用的作用，利用赊销代销、预付工缴费多种形式，将私营经济纳入国家经济发展的轨道。 3）1955年以后，由于实行高度的中央计划管理体制，基本上取消了商业信用。当时允许保留的商业信用只有三种：农产品预购定金、某些农机具的赊销、订购传播的预付款等。 4）十一届三种全会以后，对多种经济成份并存，商业信用开始活跃，对名优产品赊销、积压产品代销等形式开始出现。但是多以赊账方式处理，企业相互拖欠严重。 5）引导到商业信用健康发展，1985年颁布了《商业票据承兑与贴现暂行办法》在主要城市开办了商业票据承兑和贴现业务的基础上。逐步在全国推广。1995年《中华人民共和国票据法》颁布，新的票据法规定了商业信用活动中各方当事人的权利、义务，规定了商业票据中必须记录的条款等，规范了商业信用行为。 企业在信用交易中所面临的风险因素 1.企业拖欠的风险2.客户赖账的风险客户破产的风险 40亿份左右，但合同的履约率仅有60％左右。企业“三角债”现象大量发生，据统计，1998年全国法院受理的经济纠纷和债权债务民事纠纷案件为289万件，约占法院全部受理案件的51％。企业内部的信用管理是财务管理的一个专门组成部分，包括对应收帐款和商品销售的管理；对与企业发生业务关系的所有主要客户信用状况的调查、征信和管理，是企业财务会计部门连接各业务部门的桥梁，也是企业筛选客户、“去伪存真”，并与诚信客户保持长期联系的纽带。这一重要管理环节的普遍缺乏，必然导致社会失信行为的大量发生。 Dun Bradstreet）是全世界最大、历史最悠久和最有影响的公司，在很多国家建立了办事处或附属机构。在资信评级行业，美国国内主要有穆迪投资者服务公司（Moody）、标准普尔公司（Standard