业资格试资点整.doc

第一章 一.概述 1.证券投资基金是一种实行 组合投资、专业管理、利益共享、风险共担 的 集合投资方式 2.概念：P1 3.基金所募集的资金 在法律上 具有 独立性，由 选定的基金托管人 保管，并委托 基金管理人 进行股票、债券等分散化组合投资 4.基金合同、招募说明书 是基金设立2个重要法律文件 （1）基金合同：基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务 （2）招募说明书：有关基金运作的各方面，如基金的投资目标与理念、投资范围与对象、投资策略与限制、基金的发售与买卖、基金费用与收益分配等 5.美国：共同基金； 英国、中国香港：单位信托基金 欧洲一些国家：集合投资基金 或 集合投资计划 日本、中国台湾：证券投资信托基金 二.证券投资基金的特点：P2-3 1.集合理财、专业管理 2.组合投资、分散风险 3.利益共享、风险共担 ▲为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配 ▲基金盈余全部归基金投资者所有 4.严格监管、信息透明 5.独立托管、保障安全 三.比较：P4 （一）基金与股票、债券 1.反映经济关系不同：股票：所有权关系，所有权凭证 债券：债权债务关系，债权凭证 基金：信托关系，受益凭证 2.所筹资金投向不同：股票、债券：直接 基金：间接 3.投资收益与风险大小不同：风险、收益：股票＞基金＞债券 （二）基金与银行储蓄存款 1.性质不同：基金：受益凭证，基金管理人不承担投资损失风险 银行储蓄存款：信用凭证，表现为银行负债，对存款者负有法定保本付息责任 2.收益与风险特性不同：基金：收益波动性，风险大 银行储蓄存款：利率相对固定，较安全 3.信息披露程度不同：基金：管理人 定期 公布基金投资运作情况 银行储蓄存款：不需要 ▲基金通过银行代销，但不是银行发行的 四.证券投资基金运作 1.基金运作包括：基金市场营销、募集、投资管理、资产托管、份额登记、估值与会计核算、信息披露 + 其他基金运作活动 在内的所有相关环节 2.基金运作活动从管理人角度看，可分为 基金市场营销、基金投资管理、基金后台管理 三大部分 ▲基金市场营销涉及：基金份额募集 + 客户服务 ▲基金投资管理体现：管理人的服务价值 ▲基金后台管理服务（包括基金份额注册登记、基金资产估值、会计核算、信息披露等）：保障基金的安全运作 五.基金参与主体：P5-7 1.基金份额持有人 （一）基金当事人 2.基金管理人 3.基金托管人 1.基金销售机构 2.注册登记机构 （二）基金市场服务机构 3.律师事务所 4.会计师事务所 5.基金投资咨询机构 6.基金评级机构 （三）基金监管机构 中国证监会 （四）基金自律组织 （一）1.基金份额持有人 （1）即基金投资者，是基金出资人、基金资产的所有者、基金投资回报的受益人 （2）权利：①分享基金财产收益 ②参与分配 清算后的 剩余基金财产 ③依法转让或申请赎回 其持有的基金份额 ④按规定要求召开 基金份额持有人大会 ⑤对 基金份额持有人大会审议事项 行使 表决权 ⑥查阅或者复制 公开披露的基金信息资料 ⑦对 基金管理人、托管人、销售机构损害其合法权益的行为 依法提出诉讼 ⑧基金合同约定的其他权利