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浅议税收筹划在现代公司财务管理中运用 　　摘要：税收筹划在我国是一个新的知识领域，只是近几年才逐渐被人们所认识、了解、实践和关注，正确认识税收筹划以及在实践中合理运用，是当前有待解决和研究的重要课题。由于税收筹划的内容是多方面的，税收筹划的领域十分广泛，具体的筹划方法不胜枚举，本文仅从企业理财的角度加以阐述，主要研究企业在设立、筹资决策、投资决策、利润分配决策中进行税收筹划的具体方法及其运用。 　　关键词：税收筹划　财务管理　决策 　　 　　税收筹划。是纳税人在遵守现行税法及其他法规的前提下。在税收法律许可的范围内，充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠。通过对经营、投资、理财等事项的事先安排和筹划，对多种纳税方案进行优化选择，从而取得节约税收成本，实现企业价值或股东财富最大化的活动。税收筹划具有合法性、选择性、筹划性等特征，是一种价值创造活动。 　　由于税收筹划的内容是多方面的，税收筹划的领域十分广泛，具体的筹划方法不胜枚举，本文仅从企业理财的角度加以阐述，主要介绍企业在设立、筹资决策、投资决策、利润分配决策中进行税收筹划的具体方法及其运用。 　　 　　一、企业设立时的税收筹划 　　 　　1、注册地点的筹划 　　在一国范围内，企业可以到税率较低的地区进行注册。充分享受区域税收优惠政策。我国区域间税收差异较大，所得税税率较低的地区有经济特区、经济技术开发区，高新技术产业开发区、保税区、沿海经济开放区，“老、少、边、穷”地区和“西部地区；等。国内企业可以结合自身条件，充分利用区域税收优惠政策，选择所得税税率较低的注册地点。 　　2、出资方式的筹划 　　按资产的实物形态，出资方式可分为以有形资产出资、以无形资产出资和以现金出资。企业常以有形资产和无形资产出资，其原因在于：以有形资产出资设备的折旧额及无形资产的摊销额可以在税前扣除，削减企业应税所得额：其次，以有形资产和无形资产出资必须进行资产评估，评估方法的不同会导致高估资产，这样既可以节省投资成本，又可以多列折旧及摊销费而减少企业所得税。 　　3、出资者身份的筹划 　　依出资者身份不同，企业有内资企业和外商投资企业之分。外商投资企业在所得税上有较多的优惠政策。其中，中外合作企业又有紧密合作型与松散合作型之分，在纳税上的区别在于：紧密合作型企业由于合作双方成立了新的法人，完全享受国家对外商投资企业的优惠政策：松散合作型企业由于没有成立独立的法人，只能对其中的外资部分给予优惠。因此，在设立企业时，应选择合适的出资者身份，举办中外合作企业时合理地筹划组织形式，以便为日后带来税收利益。 　　 　　二、筹资决策中的税收筹划 　　 　　企业经营所需的资金不是无偿取得的。无论从何种渠道获取的资金，企业都要付出一定的代价，这种代价称为资金成本。筹资决策的目标不仅要求筹集到足够数额的资金，而且要求以较低的代价取得。由于税法对不同渠道获取的资金的成本列支方法规定不同，使得企业可能面临多个可供选择的筹资方案，企业必须认真研究，才能选出最优筹资方案。使筹资成本最小。税收对筹资决策的影响主要表现在： 　　1、筹资方式的筹划 　　企业筹资可以选择权益筹资和负债筹资两种方式，二种不同筹资方式会产生不同的税收后果。筹资时影响税收成本的是筹资费用在计征所得税前的扣除问题，即两种筹资方式各自的资金成本率在计算所得税时的反映是不同的：借入资金要按照规定到期还本付息，但其支付的固定利息在税前列支。从而达到抵税的作用。权益资金具有长期性、安全性，不需要支付固定利息。它是以股息形式从企业缴纳所得税后的利润中支付的，不具有抵税的作用。这样就使得权益筹资的成本一般会比负债筹资的成本较高。但是由于权益资金的长期拥有、自由支配以及没有还本付息的期限，也决定了企业的经营活动不受外界环境影响、财务风险小的优点。 　　2、企业筹资渠道的筹划 　　融资是企业发展过程中不可避免的问题，企业筹资渠道一般有企业自我积累、向金融机构借款、向非金融机构及其他企业借款、企业内部集资、向社会发行债券和股票等。如果仅从纳税角度看，一般来讲，企业内部集资的税负最轻，其次是向非金融机构或其他企业借款，再次是向金融机构借款，自我积累筹资和发行股票的税负最重。其原因在于：企业内部集资和企业间资金拆借。其利息也可在税前扣除。且其利率一般会高于向金融机构贷款的利率，但其筹资成本未必会比向银行借款的筹资成本高。企业内部集资和企业间资金拆借借款程序简单，筹资速度较快，所受限制较少：向金融机构借款程序复杂，筹资时间较长。所受限制较多：发行债券和股票，对企业本身的要求就更为严格，但其筹资风险较小。因此，选择哪种或哪几种组合融资渠道，要考虑企业必须支付的税收成本，也要考虑企业的实际情况。 　　 　　三、投资决策中的税收筹