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论企业财务报告目标 　　本文讨论企业财务报告的目标重点讨论企业有利现金流量信息的功能。 　　对报告使用者来说，比如投资人、债权人，职工、税务机构和其他使用者，股利(或持有与交易中的股票涨价)、利息，工资，税款等形式都来自企业。都需要以现金支付。 　　对企业经理层来说，利润最大化是企业的目标，也是他们的管理责任(经管责任和经理的业绩)在一个持续经营的企业中，如果争取利润最大化，则利润必能或早或迟地带来净现金流入(此处引用了马克思在其《资本论》1、2两卷中的精粹而深刻的分析)。 　　最后，本文得出结论，使用者需要的企业有利现金流量的信息与财务报告能直接或间接地提供此类信息是一致的。 　　 　　当人们研究企业财务会计(财务报告)的目标时，总是把它归结为两点：第一，财务报告信息对使用者经济决策的有用性，第二，投资人用于评估企业管理层的经管责任(stewardship)或受托责任(accountability)。或者，认为第二点也是一种经济决策，企业财务报告的目标就是试图提供有助于企业作出经济决策的信息(“to be intended to provide information that is useful in marking business and economic decisions”FASB Concept 1，Highlights 1 1978)。 　　这是对财务报告目标的高度归纳。高度归纳常常过于抽象，从而使财务报告的使用者把握不到什么信息才是他们应当关心的信息? 　　我们知道，当1971年4月AICPA成立以特鲁们罗德(Robert Trueblood)为首的“财务报表目标研究小组(Trueblood Study Group orThe study on the objectives of financial statements”)时，AICPA就提出四个供参考的课题(见“会计目标研究小组章程”)： 　　(1)谁需要财务报表(Who needs financial statements)? 　　(2)他们需要什么信息 　　(What information to they needed)? 　　(3)在他们需要的信息中，有多少是由会计提供的(HOW much of the needed information can be provided by account!ng)? 　　(4)为了提供使用者所需要的信息，要求(财务报表)有一个怎样的框架(What framework is required tO provided information)? 　　在这四个问题(代表财务报表目标的全部内容)中，(1)(2)两个问题最重要。由特鲁伯罗德报告(“财务报表的目标”,1973年10月)最早提出FASB的第1号概念框架(FASB Concept 1,1978年11月)进一步明确： 　　(1)财务报告(FASB已把财务报表扩展为财务报告)的主要使用者是投资人和债权人； 　　(2)他们(与特定企业直接相关的使用者，即现在的和潜在的投资人与债权人)一般共同关注的信息是企业创造有利现金流量的能力(ability to generate favorable cash flows)(见Objective No.3 of“Trublood Report”；FASB Concept No.1,par.25)。 　　先从投资人的角度看。投资人是特定企业的股票持有者。股票是一种具有高风险的投资证券。投资人之所以进行风险投资，目的在于取得与高风险相匹配的高报酬。他们的报酬不外乎两种来源：一是继续持有股票，希望获得优厚的现金股利；二是股票待价而沽，希望在有利的股价时予以出售。总之，希望获得优厚的现金收入。撇开股利政策不谈，企业能够发放现金股利的前提是一企业要有盈利；二要使盈利转化为实实在在的现金净流入。企业的股价上涨当然取决于资本市场上的许多因素，但在正常的市场条件下，一个企业长期盈利并长期处于有利现金流入的状态应该是保证股价上扬的经常性的关键因素。无数的经验和实证研究结果证明：一家公司的股票价格，与其有利的现金流量是正相关的。 　　再从债权人角度看，债权人向企业提供的资金虽然是有偿使用并有使用期限。但他们希望在到期日，企业能够按借款合同足额地偿还本利。显然，这也要求企业具有有利的现金流，以保证有足够的偿债能力，不致使债权人蒙受信用风险。 　　一个企业的有利的现金流不仅为投资人和债权人所关注，也为其他与企业有利害关系的个人或团体所关注。例如企业的职工为了关心工资、奖金的发放，税务部门为了关心企业能否按期交纳所得税和其他税款，也都会关注企业所持有和可能流入的净现金。从企业管理层的角度看，除上述现金需求与企业的有