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财务公司发展财务与融资顾问业务的必要性和现状 　　随着利率市场化进程的加速推进，存贷利率差逐步缩小，财务公司盈利空间逐步被压缩，财务公司的发展模式面临转型，大力发展中间业务成了财务公司转型发展的方向,而财务与融资顾问业务是财务公司做强做大中间业务最好的“突破口”。 　　一、财务与融资顾问业务介绍 　　财务公司的财务与融资顾问业务，是指财务公司根据集团和成员单位的自身需求，从集团和成员单位的角度出发，利用公司的产品和服务及其他社会资源，为集团和成员单位的日常经营管理、财务管理和融资等经济活动进行财务策划和方案设计，为集团和成员单位提供全方位的财务管理顾问和融资顾问服务。财务顾问业务主要包括集团和成员单位并购重组和改制上市中的财务顾问，内控建设咨询和财务管理咨询等。融资顾问业务主要包括流动资金贷款顾问、发债融资顾问、项目融资顾问和银团贷款顾问等。 　　二、财务公司发展财务与融资顾问业务的必要性 　　1.拓宽盈利空间的需要 　　财务公司因服务和支持集团实体经济需要，存贷利率差通常比外部商业银行的存贷利率差小，随着利率市场化进程的加速推进，存贷利率差逐步缩小，财务公司盈利空间进一步被压缩。财务公司必须实现转型发展，突破传统赢利模式的束缚，大力发展中间业务，加大财务与融资顾问业务的创新，培育新的利润增长点。 　　2.满足集团和成员单位多样化金融需求的需要 　　在传统的盈利模式下，财务公司往往更注重资产和负债业务的拓展和创新，满足成员单位资金需求，而因发展和满足管理需要，集团和成员单位的金融服务需求也日渐多元化。诸如：并购重组、改制上市、统一融资管理、统一保险管理、完善公司治理结构、加强企业年金管理、实现保险集中管理等，都需要专业机构提供咨询方案设计服务，财务公司亟待需要加大财务与融资顾问业务创新力度，满足集团和成员单位多样化金融需求。 　　3.加强风险防范的需要 　　首先，财务与融资顾问业务属中间业务，相对于资产和负债业务，财务公司承担的风险较小；其次，通过为成员单位提供财务与融资顾问业务，财务公司能掌握成员单位的生产经营、财务管理和企业管理等情况及重大事项变更信息，有效解决信息不对称，对成员单位的经营管理有广泛的参与性和极强的渗透性，对成员单位经营状况和资金运作，能够做到有较确切的了解和估计，有助于财务公司在与成员单位开展其他业务时，做好风险防范。 　　4.培养多样化金融人才的需要 　　大型集团的发展离不开金融业的发展和支持，更离不开金融人才的培养，财务与融资顾问业务属于典型的“融智”性业务，涉及知识面广，需要不同专业的金融人才，通过开展不同类型的顾问业务，加强与不同类型的金融机构合作，为集团培养多样化的金融人才。 　　5.加强与外部金融机构合作的需要 　　财务公司作为集团产融结合的产物，大力发展金融业的平台，在发展过程中，离不开与外部各类金融机构的合作和交流，通过加快财务与融资顾问业务创新，可加强与证券公司、基金管理公司、保险机构、商业银行等不同金融机构的合作，有助于将财务公司打造成多元化金融平台。 　　三、财务公司财务与融资顾问业务发展现状 　　长期以来，财务公司都比较注重信贷等传统业务发展和创新，对财务与融资顾问等中间业务的创新关注较少，且因为缺乏专业人才，相关业务资质准入门槛较高等因素，财务与融资顾问业务开展较缓慢，其收入在财务公司总收入中占比很小。目前财务公司开展较多的财务与融资顾问业务是发债融资财务顾问，财务公司作为财务顾问参与集团和成员单位发行短期融资券和中期票据，也有的财务公司担任财务顾问参与集团和成员单位企业年金管理和融资方案设计、改制上市的前期工作等顾问业务。 　　四、财务公司财务与融资顾问业务重点发展方向 　　结合财务公司的集团属性和行业属性，财务公司应重点发展发债融资顾问、流动资金融资顾问、保险顾问、企业年金管理顾问和成员单位公司治理和内控管理咨询等顾问业务。 　　1.融资顾问业务 　　（1）发债融资顾问。目前开展较成熟是发债融资顾问业务，如担任发行短期融资券和中期票据的财务顾问，财务公司已获得财务顾问的业务资格，承销成员单位发行的企业债券等新业务资格待开业满一周年后可申请，在新业务获银监会批准前，财务公司可担任财务顾问参与集团内中期票据、短期融资券的发行。新业务获银监会批准后，积极申请加入全国银行间债券市场和中国银行间市场交易商协会，争取早日取得中期票据和短期融资券的承销资格，同时担任财务顾问和承销商。 　　（2）流动资金融资顾问。大部分财务公司都不能完全满足集团和成员单位的资金需求，集团和成员单位仍需要向外部商业银行融资，而集团内的成员单位议价能力因规模不同而不尽相同。随着利率市场化进程的加速推进，存贷利率差两极分化的趋势将更加明显。为此很多集团都在推行融资集中管理，以增强融资议价能力，降低融资成本。财务公