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贵金属市场基础知识 金银岛重庆分公司 金银岛贵金属重庆分公司 2012年6月 贵金属市场基础知识 第一章、贵金属基础知识； 第二章、贵金属市场简介； 第三章、贵金属投资工具简介； 第四章、国际金价走势及历史回顾； 第一章、贵金属基础知识 一、了解黄金； 二、了解白银； 三、金银两大属性； 四、投资黄金白银的优势； 一、了解黄金 黄金的物理化学性质； 黄金资源分布； 黄金的分类； 黄金的供需情况以及供需结构； 黄金现有存量； 黄金的历史功能演变； 黄金的用途； 黄金的成色与计量； 我国的黄金供需状况； 1.黄金的物理化学性质 黄金的自然特性 密度大 熔点高 延展性好 硬度低 热和电的良导体 化学稳定性 抗腐蚀性 开采难度大，成本高，数量稀少 纯金常温密度： 19.3克/立方厘米 1单位体积的金的质量 = 铁的 3 倍 = 水的20倍 金的 熔点1063℃ 沸点2808℃ 1克黄金 320米长的金丝 9平方米的金箔（0.23毫米厚） 2.黄金资源分布 世界现探明的黄金资源量为8.9万吨，储量基础为7.7万吨，储量为4.8万吨，而且新探明储量在未来几年保持稳定，开采一大型金矿正常程序一般需要7-10年时间，目前黄金储量只可供开采25年； 从地理位置上看：非洲黄金储量占61.5%，欧洲占16.4%，北美占11.9%，大洋洲占8%，亚洲占3.4%，南美占3%； 3.黄金的分类 矿金产于矿山、金矿，多随地下涌出的热泉通过岩石缝隙沉淀积成。不同的矿山所含的金属成分不同，因此成色高低不一，一般在50%-90%之间。 沙金产于河流底层或低洼地带，起源于矿山。沙金的特点是：颗粒大小不一，形状各异，颜色因成色高低而不同。 纯金是指24K金，一般指达到99.6％以上成色的黄金。k金是指银、铜按一定的比例，按照足金为24k的公式配制成的黄金。 4.黄金的供需情况以及供需结构 数据显示，1989年至2007年，官方部门年均净售金量为400-500吨，到了2008年，央行售卖量减少了近一半，2009年再次缩减，售金量仅为30吨。 2010年全球央行经过21年净沽售黄金后，去年成为黄金净买家，净购入75.9吨黄金。 世界黄金协会远东区董事长介绍，印度和中国消费者推动了金饰需求的上涨，仅这两个市场就占全年世界金饰和黄金投资需求总量的51%。 5.黄金现有存量 据世界黄金协会统计，目前全球地面上黄金存量为16.6万吨，其中首饰用金占最大比重，达到8.37万吨；黄金个人投资量达到2.96万吨；各国黄金官方储备总量达2.93万吨；工业和其他用金量达到1.98万吨，其余仍有数千吨为不确定去向，如黄金制品随同沉船沉入海底等。 6.黄金的历史功能演变 皇权垄断时期（19世纪前） 金本位时期（19世纪初~20世纪30年代） 布雷顿森林体系时期（20世纪40~70年代初） 黄金非货币化时期 （20世纪70年代至今） 金本位时期的黄金价格 1792年，美国政府规定了纸币和黄金的固定兑换率，在本国货币体制内引入了金本位制。标准规格和成色的金币和金条可以与纸币自由兑换。 黄金与美元的兑换价格在每盎司黄金兑换18--20美元之间窄幅波动，并维系了约100多年。 金本位崩溃原因 第一次世界大战后，欧洲国家之间产生了大量战争赔款以及欧洲各国几乎都出现了严重的通货膨胀。 从1918年至30年代初，绝大多数国家被迫放弃了政府发行的纸币可兑换黄金的货币体制，在这些国家内都出现了纸币狂贬和金价暴涨的局面。30年代又爆发了世界性的经济危机，使得世界“金本位制”彻底崩溃。 布雷顿森林体系下黄金的价格 第二次世界大战给原来的世界货币体系带来了毁灭性打击。战争临近结束时，在世界范围内政治和经济都需要一个全新的稳定的世界货币体系来重建世界经济新秩序，布雷顿体系应运而生。 美元取得了等同于黄金的地位，成为世界各国通用的支付手段和储备货币。被人们称之为“美金”，其原因就是由于美元与黄金的比率非常稳定，1美元可以兑换0.89克黄金,约1克黄金的实际购买力,美元几乎是黄金的代名词。 布雷顿森林体系的核心 以美元为国际货币结算的基础，美元成为世界最主要的国际储备货币和流通结算货币； 美元直接与黄金挂钩(制定了35美元1盎司的官方金价)，其他国家货币与美元挂钩，各国可按官价向美国兑换黄金； 实行固定汇率制，各国货币与美元的汇率.一般只能在平价1%上下幅度波动，各国央行有义务在超过规定界限时进行干预。 布雷顿森林体系崩溃的原因 60年代初美国卷入了越南战争，战争导致美国政府的财政赤字连年扩大，美国政府被迫开始大量发行美元来弥补这些财政赤字，国际收入情况恶化，美元的信誉受到极大的冲