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信贷 资产 信托化 基本原理与典型案例 信贷资产信托化:基本原理与典型案例 一、信贷资产信托化基本原理 当前，信贷资产转让业务成为银行界积极开拓的领域，已经成为金融创新的又一个亮点。银行与银行之间、银行与财务公司、银行与信托公司之间都在大力研究和试点信贷资产转让的各种各样的模式，有的银行开始探索较高形式的信贷资产流动化即信贷资产证券化的模式。在信贷资产转让市场形成阶段，市场进入的成本较低，信托投资公司应抓紧时机，发挥信托制度的特有优势，强力介入这一新兴的市场，形成自己的产品特色。 (一)贷资产转让的市场需求 我国信贷资产的转让需求，一方面是信贷资产转让方避免资金流动性风险的要求，另一方面是信贷资产受让方的获利需求。当前集中在两个领域，第一，银行将住房按揭贷款这种长期贷款在一定阶段转让，将获得的资金投向其他客户;二是银行或其他金融机构，为了提高资金运用效率，为了达到监管机构资产负债比例管理的要求，转让信贷资产。 银行资产负债比例问题已经引起各方面的关注。一方面，国有商业银行的大量存款由于没有合适的贷款对象和贷款项目而放不出，出现大量存差;另一方面，股份制银行因业务拓展后，尤其是随着分支机构的快速增加，争取到较多贷款项目，而增加存款量还存在时滞。而且，受各分行考核制度的影响，分支机构业务膨胀的冲击，常常导致存贷款比例超过法律法规规定的比例指标。此外，股份制银行的大股东资质较高，信誉较