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金融环境在多大程度上制约了现阶段我国农村消费增长 　　摘要：金融环境被认为是造成低消费信贷，从而最终影响我国农村消费的原因。由于造成低水平消费信贷的原因还可能有消费信贷的需求以及意愿不足等，必须控制这两个因素，才能正确评价金融环境对消费信贷的制约。通过对居民现金支出与收入的对比以及对其消费受流动性约束程度的测算，发现我国农村居民存在较大的消费信贷需求；通过问卷分析显示消费观念才是阻碍我国农村消费信贷发展的最主要因素，而金融环境对消费信贷的影响相对要小，主要是在教育和住房消费方面。 　　关键词：金融环境；消费信贷；农村消费 　　文章编号：1003－4625（2008）08－0017－03中图分类号：F832.0文献标识码：A 　　Abstract: Some people think that financial environment is the main reason of low consumption credit, and can influence rural consumption in China. Another two possible reasons of low consumption credit are lack of desire and demand of consumption credit, which should be controlled in evaluating the restriction of financial environment to consumption credit. In this paper, it is found that there is a great deal of consumption credit demand in rural region through comparing income and cash expend of rural residents and that the main reason hindering the development of rural consumption credit is the conception of consumption by analyzing questionnaire. 　　Key Words: Financial Environment; Consumption Credit; Rural Consumption 　　 　　金融环境对居民消费影响可以分为直接影响和间接影响。直接影响是指金融环境通过影响消费信贷，改变居民消费所受到的流动性约束程度，从而最终影响消费；间接影响则是指金融环境通过影响投资等因素影响居民收入，最后通过收入影响消费。因为间接影响是一个长期缓慢的过程，因此人们更为关注直接影响，本文中金融环境对消费的影响亦指的是直接影响。目前，金融环境被认为是阻碍我国农村居民消费的一个重要因素，如果金融环境得到改善，我国农村居民消费会有一个较大的增长。这一判断显然有很强的政策含义，如果它是正确的，就意味着在当前的经济背景下，改善金融环境可以作为实现扩大内需的重要手段之一；如果它不正确，则意味着企图通过金融环境的改善来扩大内需的希望落空。本文将在实证分析的基础上对这一判断的正确性进行分析 　　很多研究（如聂清竹，2004；中国人民银行河池市支行课题组，2005）均说明目前我国农村居民消费信贷处于一个很低的水平。导致消费信贷发展水平低的可能原因有多个：1.居民消费信贷的潜在需求不足，较低的信贷发展水平是一个正常现象；2.农村居民依然保持传统的消费观念，即便存在消费信贷需求，但缺乏为消费而贷款的意愿； 3.农村金融环境不好，贷款成本高，即便居民有消费信贷需求和意愿，也难以实现。因此我们要判断农村金融环境通过影响消费信贷影响消费的程度，必须要控制住第1和第2个原因对消费信贷的影响。 　　 　　一、我国农村居民对消费信贷的潜在需求 　　 　　有两个途径来判断我国农村居民对消费信贷的潜在需求。第一个途径是通过比较农村居民现金收入和现金支出来判断我国农村居民对消费信贷的潜在需求，我们将按收入分组来进行分析。第二个途径是通过测算我国农村居民消费的流动性约束程度来进行判断。 　　（一）我国农村居民现金收入和现金支出的比较 　　表1中列出了2005、2006年农村不同收入组居民现金收入、现金支出以及生活消费现金支出数据，从这些数据中我们可以发现，2005年与 2006年相同，低收入户、中低收入户现金支出均大于其现金收入，而中等收入组、中高收入组以及高收入组现金支出则均小于现金收入。这至少说明我国农村低收入居民存在着潜在的信贷需求。 　　 　　（二）我国农村居民