核查机构指引-ClimateBondsInitiative.PDFVIP

核查机构指引 | ⽓候债券标准和认证机制 – 核查机构指引 版本 1.0 ⽬录 1. ⽓候债券标准和认证机制简介 2 2. 核查与⽓候债券标准 5 3. 定义 6 4. ⽓候债券认证流程 9 5. ⽓候债券核查业务类型 12 6. 聘⽤核查机构 16 7. ⽓候债券核查业务的⽅法 17 附录 A: 鉴证报告必要信息 22 附录 B: 事实发现报告必要信息 23 附录 C: 准备情况评估规程 24 气候债券标准和认证机制 – 核查机构指引 | 版本 1.0 1. ⽓候债券标准和认证机制简介 绿⾊债券市场发展势头迅猛。对于利⽤绿⾊债券实现低碳和⽓候适应型经济来说 ，对⽓候⽬标以及资⾦ 确实⽤于解决⽓候变化具备信⼼是⾄关重要的。信任绿⾊标签和标的资产的透明度有助于从根本上扩⼤ 绿⾊债券市场的规模。但投资者在评估绿⾊资质⽅⾯的能⼒是有限的，尤其是在快速发展的债券市场中。 ⽓候债券标准和认证机制 旨在提供扩⼤绿⾊债券市场所需的信⼼和保证。激活主流债务市场来为应对⽓ 候变化相关项⽬提供融资和再融资，是实现国际应对⽓候变化⽬标的关键。合理标识绿⾊债券是促进主 流债务市场发展绿⾊债券市场的重点。 ⽓候债券标准为评判债券的绿⾊资质提供了明确标准，采⽤可靠的⼿段确保债券募集资⾦投向合格的项 ⽬和资产，以实现低碳和⽓候适应型经济。 具体⽽⾔，合格的项 ⽬和资产包括： • 发展低碳⾏业、技术和实践，减少温室⽓体排放，同时避免危险的⽓候变化 • 提升对⽓候变化的适应 ⽓候债券标准和认证机制迈出了从⼴义的诚信原则发展⾄可信的、有效的认证系统的重要⼀步。 其主要特点包括 ： • 明确的强制性要求 （募集资⾦⽤途、追踪 、报告） • 针对低碳和⽓候适应的项⽬和资产的⾏业标准 • 鉴证框架、独⽴的核查机构和明确的核查流程 • 独⽴的⽓候债券标准委员会所批准 的认证 ⽓候债券标准下的债券认证能够让投资者、政府和其他利益相关⽅优先考虑低碳和⽓候适应的投资 ，并 对其资⾦能够实现低碳和⽓候适应型经济具备信⼼。 对投资者⽽⾔，认证机制是⼀种对⽓候债券认证的债券进⾏标识 的筛选⼯具 ，投资者将⽆需再对债券的 绿⾊资质进⾏主观判断或进⾏昂贵的尽职调查。 对债券发⾏⼈⽽⾔，认证机制本着⾃愿使⽤的原则 ，让发⾏⼈能向市场证实债券满⾜绿⾊⾏业标准以及 募集资⾦管理和透明度⽅⾯的标准。 认证机制由统领性纲要《⽓候债券标准》及⼀系列具体⾏业标准组成。⾏业标准提供了诸如太阳能、风 能、低碳建筑、低碳运输、⽔、能效等领域的合规要求。这些⾏业标准由技术⼯作组和⾏业⼯作组提供 专业⽀持编写⽽成，并通过⽓候债券标准委员会审批后成⽴。 ⽓候债券标准的要求分为债券发⾏前和发⾏后。发⾏前要求适⽤于发⾏⼈在发⾏债券前希望获得债券的 认证；发⾏后要求适⽤于发⾏⼈发⾏债券并投放资⾦后希望获得后续的认证。 Page 2 of 25 气候债券标准和认证机制 – 核查机构指引 | 版本 1.0 ⽓候债券标准作为环境标准，不能替代财务⽅⾯的尽职调查。⽓候债券标准是⼀种能简化决策过程，引 导投资重点放在可信的⽓候变化解决⽅案的标准。 债券发⾏前和发⾏后 的要求 ⽓候债券标准的要求分为债券发⾏前和发⾏后。发⾏前要求适⽤于发⾏⼈在发⾏债券前希望获得债券的 认证；发⾏后要求适⽤于发⾏⼈发⾏债券并投放资⾦后希望获得后续的认证。 发⾏前要求着重于合格项⽬和资产的筛选 ，以及发⾏⼈阐述的追踪和报告募集资⾦⽤途的内部流程 。发 ⾏前认证让发⾏⼈能够使⽤⽓候债券认证帮助债券营销和投资者路演。对投资者来说，债券认证也可以 让投资者优先考虑投资具备 良好环境效益的债券。发⾏前认证在获得认证的债券发⾏⼀年内有效。 发⾏后要求着重于募集资⾦的实际⽤途、所选项⽬和资产后续的合理性、 闲置资⾦的使⽤以及发⾏⼈内 部流程的充分性和成果。为保持⽓候债券认证，发⾏后认证需在债券发⾏后⼀年内确认。 发⾏后认证使得发⾏⼈能向投资者证实其债券在发⾏后满⾜⽓候债券标准要求。发⾏后认证在所发⾏债 券的存续期 内均有效 ，但前提是发⾏⼈需每年进⾏募集资⾦⽤途的报告。 根据发⾏⼈是否选择重复发⾏后认证的流程，⽓候债券认证可定期更新 ，但这并不是强制性的。 若发⾏⼈ 已发⾏债