信用卡巿场消费者行为研究文献综述.pdfVIP

商 业 银 行 实 务 Commercial Banks Practices 信用卡市场消费者行为研究 文献综述 胡少华 内容摘要 本文对信用卡市场消费者行为的一些研究成果进行了综述 得出了以下结论 消费者寻找模型几乎不能证明标准化的信息披露条款等立法措施能增加信用卡市场的竞争力 消费者换卡成本的下降不是20世纪90年代信用卡利率下降的主要原因 信用额度增加 消费 者负债立即明显增加 对于那些已经接近他们额度的人 这种反应更为明显 信用卡负债对利 率大幅度下降特别敏感 透支余额和利率增加 换卡的概率都增加 关键词 信用卡 信用额 度利率 透支余额 中图分类号 F830.9文献标识码 A文章编号 1006-1770200510-0058-06 信用卡产生于20世纪50年代 80年代以来 信用卡市场在 发卡机构能够收取高的信用卡利率部分原因是因为消费者很难 世界上很多国家和地区得到迅猛的发展 信用卡作为一种 获取能进行各种卡的利率比较的信息 因而 通过加强信息披 新型的消费信贷方式和支付手段 已经扩展到整个国际金融市 露减少寻找成本可能导致更加竞争的市场定价 在1988年9月 场 从20世纪70年代开始 一些发展中国家和地区也开始发展 信息披露的鼓吹者迎来了 信用卡和支付卡信息披露公平法 出 信用卡业务 如我国香港台湾等地区以及新加坡 马来西亚等 台 对 真实借贷法案 进行修正 并签署了该法案 国家 我国自2003年以来信用卡业务得到快速发展 信用卡 但是 这项法案并没有解决高利率信用卡的发行问题 在 市场逐步形成 国外一些学者对比较成熟的信用卡市场消费者 Calem和Mester(1995)的讨论中 1989年5月和1991年11月 行为进行了理论和实证方面的研究 取得了一些重要的研究成 即使主要的利率从11.5%下降到7.5%大额存单的利率从9% 果 本文将回顾和总结20世纪70年代以来国外学者对信用卡 下降到5%,银行信用卡的利率几乎没有变,最大的发卡机构的利 市场消费者行为的关键性研究成果 旨在了解信用卡市场消费 率保持在18%到20% 者行为的有关理论和实证结论 对研究我国信用卡市场消费者 从90年代早期开始 信用卡市场发生了一些变化 信用卡 行为提供借鉴 发卡机构改变原来的固定利率为变动利率 在2002年 平均利 一 信用卡利率与消费者寻找 率下降到14%到15%但是 信用卡利率与其他贷款利率之 信用卡利率比其他类型的贷款利率高而且更具有黏性 间的差额一直比较稳定 随着更多人用邮件申请信用卡 信用 (stickiness)信用卡业务比其他银行业务的盈利能力更强 例 卡业务市场化 情况就发生了显著的变化 这些申请常常包括 如 Ausubel(1991)发现 在80年代 银行信用卡经营获取的回 开始时比较低的 挑逗性利率teaser rates以及提供余额转 报率是整个银行业回报率的3到5倍 从1982年到1986年 市 账支票 使顾客很容易把卡中的余额转移到新卡 认同卡进入 场利率持续快速下降 而信用卡利率明显保持稳定 在很多消 市场 一些重要的新的发卡机构包括宇宙卡 发现卡进入市场 费者群体和一些立法者眼里 尽管资金成本下降 银行还是不 以及技术的变化影响信用卡市场 因特网的出现使对利率进行 愿意降低利率这种做法是值得商榷的 美国联邦立法机构对发 比较和对银行卡产品的选择变得更加容易 例如 信用卡发卡 卡机构看起来微弱的竞争压力提供了补充 更极端的建议是高 机构利用信用卡积分模型来进行风险管理 利贷限制要与一些银行资金成本联系起来 而更适度的办法就 自从信用卡发卡机构大量增加 人们希望在价格上出现竞 是要求银行加强标准化的信息披露以增加对消费者有用的信息 争 然而