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博鳌亚洲论坛 2008年6月3日 简介 在金融领域的投资经验 为什么选择深圳？ 翻天覆地的变化 深圳发展银行的历史 新桥投资 私募股权投资在中国的一个重要里程碑 入股前 改善计划 新的领导团队 管理全国营业网络 总部 vs. 分行 总部 vs. 分行 关键绩效指标（KPI）和激励机制 管理信用质量 融资: 股改 成果：财务表现 股票价格走势 Project Name Strictly Confidential DRAFT date 深圳发展银行案例分析 TPG是一家精耕细作亚洲市场很长时间的跨国投资公司 全球排名前五位的跨国私募股权投资公司 管理超过500亿美元的股权资产 有150位专业投资人才遍布美国、欧洲和亚洲 投资的50家公司拥有650亿美元收入和超过60万的员工 亚洲市场最有经验的私募股权投资者 1994年通过成立新桥投资开始在亚洲市场展露头角 35笔交易的投资总额达33亿美元 在亚洲管理着超过50亿美元的资本 长期以来，TPG在金融服务行业的跌宕起伏中都有着非常成功的投资经验 储贷协会危机 1988 1998 2001 2005 2007–2008 2002 (1) (1) 上述投资是在TPG 1期基金成立之前就进行的。David Bonderman和James Coulter主导这些投资的融资和完成。 1991 亚洲金融危机 911事件之后的 保险行业危机 中国银行业改革 2005年 飓风季节 信贷危机 RTC 危机 (1) 珠江三角洲地区最大的沿海城市 位于香港和中国最富裕的省份广东之间 人口: 9400万 GDP: 4370亿美元 (相当于西班牙) 中国第一个经济特区 (1980年) 现在 1984年 104美元 人均GDP 8300万美元 GDP 80万 人口 10,628美元 (全国第一) 人均GDP 940亿美元 (全国第四) GDP 860万 人口 1987年通过合并6家农村信用合作社成立于深圳 是深交所第一个上市的公司 (交易代码: 000001) 1994-2004 期间发展迅速 总资产 净利润 到2002年深发展积累了一些严重的运营问题： 不断增长的不良贷款率 (超过10%) 利润率下滑 资本不足 缺乏风险控制 最终的政策批准 重新谈判 详尽的尽职调查 初始讨论 2002 2003 2004 2005 9月国务院批准交易 以1.61亿美元买下深圳政府所拥有的17.9%的股份 法人参股 (非流通股) 每股人民币3.55元,入股时的估值：1.63x 账目价值 是中国银行业第一宗外资控制投资 由于估值上的分歧，谈判中断 重新签署交易协议 完成交易 长达32个月的流程 2002 年度获得最佳交易… (2004年交易完成) 2004年 平均资本回报率 2004年 不良贷款率 2004年 资本充足率 深圳发展银行在业务上面临许多挑战 深圳发展银行 招商银行 浦发银行 华夏银行 民生银行 深圳发展银行 招商银行 浦发银行 华夏银行 民生银行 深圳发展银行 招商银行 浦发银行 华夏银行 民生银行 新的管理团队 集权 vs. 分权 管理不良贷款 资产重组 准备应对国际竞争者的挑战 面临 的主要挑战 引入外部专家并留任银行内部优秀管理人员 主席 / 首席执行官（CEO）: 法兰克紐曼 Bankers Trust前任CEO，美国财政部前秘书长代表 首席财务官（CFO）: 王博民 台湾台新金控公司高级副总裁，负责风险管理和财务 ，曾在花旗银行任职7年 CCO: 李文活 香港 中信嘉华银行前CCO 不良贷款: 王驥 深圳城市商业银行前任Former CEO, CTO: 張元良 工商银行亚洲区前总经理代表 聘用董事会成员：米高奥汉仑和罗伯特·巴内姆(韩国第一银行 前董事) 王驥 王博民 張元良 李文活 法兰克紐曼 深圳总部 资料来源：麦肯锡公司 复杂的业务网络给管理带来困难 拥有241个分理处分佈在19个城市 业务覆盖范围达 3,000英里 分行城市涵盖14种方言 7,000多名员工 (人口 百万) 美国前20大城市 纽约 8.1 洛杉矶 3.8 芝加哥 2.8 休斯顿 2.0 费城 1.5 菲尼克斯 1.5 圣安东尼奥 1.3 圣地亚哥 1.3 达拉斯 1.2 圣何塞 0.9 底特律 0.9 印第安纳波利斯 0.8 杰克逊维尔 0.8 旧金山 0.7 哥伦布 0.7 奥斯汀 0.7