第九章 保险市场及监管.pptVIP

* （四）保险监管理论的某些政策含义 （1）保险监管机关必须面对“丧失监管政策独立性”问题。 （2）从保险公司角度看，如果它们成为保险监管政策制定过程中一个庞大的“院外集团”，那么它们就很难成为真正自负盈亏的市场主体。 （3）从上述两点可以引申出的另一个政策结论是，规模和数量非常关键，一个由少数保险公司组成的保险利益集团不利于国家整体保险市场的发育，适度规模和庞大机构数量的保险公司机构体系才是制定符合整个市场利益的监管政策的基本前提。 （4）加强信息披露。 （5）保险监管不是静态行为，而是一个动态的过程，保险监管制度的设计必须根据不断变化的社会经济环境而相应改变 * * 第一节 保险市场 第二节 保险监管概述 第三节 保险监管的主要内容 * * 国际保险监管发展趋势： 建立偿付能力监管、市场行为监管和公司治理结构监管的三支柱监管框架。 * * 一、保险公司偿付能力监管 （一）偿付能力监管及其意义 （二）偿付能力监管主要内容 * * （一）偿付能力监管及其意义 保险公司偿付能力 是指偿还债务的能力，即保险公司是否有足够的资产来匹配其负债，特别是履行其给付或赔偿保险金的义务。 用偿付能力充足率即资本充足率来衡量，是指保险公司的实际资本与最低（要求）资本的比率。 * * 最低资本，是保险公司为应对资产风险、承保风险等经营风险可能对偿付能力造成的不利影响，依据监管机构规定而应当具有的最少的资本数额。 实际资本，是认可资产减去认可负债的差额。 * * 2. 偿付能力监管的意义 由于保险合同双方权利和义务在时间上具有不对称特点，各国均把偿付能力监管作为保险监管的核心内容，切实保障被保险人利益 * * （二）偿付能力监管主要内容 资本充足性 准备金的充足性 保险资金运用 财务会计制度 再保险安排 偿付能力监管标准 * * 1. 资本充足性 资本是保险公司所有者对公司的投资，代表所有者对保险公司承担法律责任的最高限额。 资本包括资本金、公积金、公益金、未分配利润等保险公司所有者在公司的权益资产。 严格监管资本的作用在于： （1）增加保险人承保、再保险和投资的能力 （2）增加对承保及投资非预期风险的吸收能力 （3）调节责任准备金、投资准备金或资金变动所产生的影响 * 保持适当的资本是保险公司偿付能力监管的核心之一。资本监管主要集中在：筹集资本的方式、期限、责任和资本真实性、有无抽逃资本现象、增资扩股、以及资本运营等方面。 从保险业发展来看，对资本的要求一般有两种： 一是规定最低资本限额，又称静态资本管理； 二是实行风险资本管理，又称为动态资本管理，如美国NAIC的风险资本管理 * 最低资本限额管理 是指法律规定任何公司要经营保险业务所必需具备的资本金的金额要求。多数国家或地区都有相关要求：我国规定是2亿元RMB，日本最低注册资本是１０亿日元，台湾规定新台币２０亿元。 最低资本限额的主要缺陷： （１）没有考虑保险公司的资产与负债的风险性 （２）没有考虑不同业务种类及再保险中隐藏的风险 （３）由于最低资本限额是市场准入的起码条件，保险公司很容易达到。开业后该指标无法区分保险公司经营优劣，无法为监管部门提供更有价值的信息。 * 风险资本管理 风险资本管理就是按照保险公司经营中的实际风险，要求保险公司保持与其所承担的风险相一致的认可资产。 风险资本管理目标： （1）将保险公司承担的风险与其应有的认可资产联系起来，使保险公司应保持的认可资产随着业务量的变化而变化 （2）建立一个被保险公司所有者、监管机构、社会公众公认的一般认可资产标准，在保险市场上使参与者各方得到公平对待 （3）为保险监管机构提供要求保险公司增加资本金的合法依据，加强对保险公司偿付能力的事先监管。 * ２０世纪７０年代美国率先采取风险资本管理方式，此后欧盟也指定了其风险资本计算方法。 保险监管机构、保险信用评级机构以及保险公司内部都可以建立相应的风险资本模型。后两者可以因商业机密而不公开，但风险资本模型考虑的风险因素基本相同：保险公司的组织形式、业务种类及规模、资产与负债的风险程度等。 * 美国NAIC的风险资本计算模型考虑的风险因素： 资产风险C1，承保风险C2，利率风险C3，其他风险C4，关系企业风险C0 --- 根据公司各类别风险项下具体的风险因素（如C1项下的国债、股票采用不同的风险系数），C1=∑（单类资产价值×风险系数）。 --- 寿险公司风险资本= [C0+(C1+C3)2+C22]1/2+C4/2 --- 风险资本比率= 认可资产/ 风险资本要求×100% * 2. 准备金的充足性 保险公司应计提足额的各种准备金以履行将来的赔付责任。 准备金通常包括：未到期责任准备金、未决赔款准备金、长期财产险