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财务分析的主要内容 财务预测 投资估算与资金筹措 项目收益估算： 销售收入估算 成本费用估算 财务报表编制 损益表 资产负债表 资金来源与运用表 现金流量表 其它辅助报表 资金规划 资金来源与运用 资金平衡 财务效果评价 盈利能力评价 清偿能力评价 不确定性分析 盈亏平衡分析 敏感性分析 概率分析 固定投资的构成 流动资金的构成 流动资金＝流动资产－流动负债 （二）投资估算 固定投资估算 固定资产构建费用 无形资产获取费用 递延资产 预备费 流动资金估算 流动资产 流动负债 资金筹措 资金来源 项目筹资方案 建设期贷款利息 投资使用计划 投资使用计划 借款偿还计划 固定资产投资估算方法 1,生产能力指数估算法： Ic=Ir*(Dc/Dr)m0*Φ 式中: Ic、Ir分别为拟建和已建工程的固定资产投资 Dc、Dr分别为拟建和已建工程的生产能力 m0是生产能力指数。按同类工程数据分析得出。 Φ是因建设地点时间不同而引入的调整系数 例：Ir=10万吨，Dr=2500万元；Dc=15万吨， m0=0.72(由大量同类工程分析得出),物价上涨率为年7%,两工程建成期预计间隔三年.求Ic(即拟建工程的固定资产投资) 解:先计算调整系数Φ: Φ=(1+7%)3 则:Ic=Ir*(Dc/Dr) m0* Φ =2500*(15/10)0.72*(1+7%)3 =4100(万元) 2,按设备费用分项比例推算法 该方法是以拟建工程的设备购置费为基数,依据已建工程中,建筑工程、安装工程及其他费用占设备购置费的百分比来推算拟建工程的固定资产投资，即： Ip=Ec*(1+ Φ1*m1+ Φ2*m2+ Φ3*m3) 式中：Ip 为拟建工程的投资额 m 为已建工程中建筑工程、安装工程、其他费用占设备购置费的百分比 Φ 为调整系数。 3，单位造价指标估算法 通常采用单位综合指标（每m2、m3、m、km等的造价）估算法进行 用以上方法估算的固定资产投资中一般没有包括土地使用权费，可按当地土地出让金标准估算土地使用权费。 流动资金的估算 在项目研究的早期，可按销售收入、经营成本、固定资产投资的一定比例进行估算 也可按单位产品占用流动资金的比率来估算 以上估算都比较粗，误差较大。较详细的估算应该进行分项估算。 分项估算的方法是将流动资产分成几大类，再确定出各年每一类流动资产的最低需求量，加总之后，减去当年的流动负债，即得到当年的流动资金需求量。 各类流动资产在估算时，要先确定这项流动资产对应的成本费用，再确定其最低周转天数，年周转次数为： 年周转次数=360/最低周转天数 需要的流动资产=对应的年成本费用/年周转次数 成本费用的构成 总成本费用包括： 购原材料、零部件、燃料、动力费用、修 理费 工资及福利费用 固定资产折旧费用 摊销费用 利息支出 其他费用 经营成本=总成本费用-折旧-推销-利息支出 例：某拟建项目第四年开始投产，投产后的年生产成本费用的估算表如表5-1所示。各项流动资产和流动负债（应付帐款）的周转天数见表5-2所示。试估算投产阶段需要投入的流动资金。 估算结果见表5-3 表5-1 年生产成本和费用估算表 表5-2 流动资金和应付帐款的最低周转天数 表5-3 流动资金估算表 销售收入的构成 销售税金及附加 销 销售费用 售 销售成本 总成本费用 收 管理费用 入 财务费用 所得税 销售利润 税后利润 例：某产品价格为100元，如果增值税税率为17%，则销售企业应代为向购买者收取增值税17元，含税销售收入（价格）是117元。 由于企业销售的产品100元中，有相当部分的原材料、燃料、动力等，在购买时已经向出售的企业交纳了增值税，为了避免重复收税，增值税在企业里分为销项增值税和进项增值税 销项税：企业销售产品代收的增值税 进项税：企业购买生产原料等已交纳的增值税。 企业实际需要交纳的增值税=销项税-进项税 上例中如果企业为生产那100元的产品在购买材料等时已经交纳了10元的增值税，则企业最后在取得价税合计11