随机利率下的期权订价.pdfVIP

摘要 本文首先在股票价格服从指数Ornstein—Uhlenbeck过程模 型假设下，求解了股票的定价公式，分析了期权公式的性质，然 后针对以往对利率假定的缺陷，考虑到市场利率波动与股价波动 的相关性，提出了市场利率模型，并在此基础上，着重分析了市 场利率的波动对期权价值的影响，求得了适合于期权有效期较长 情形下的期权定价公式，并将该公式通过实例与著名的 Black．Scholes期权定价公式进行了深入比较。 关键词期权定价，市场利率，指数0一U过程，^6公式 Abstract the ofstock toexponential Under submitting hypothesis price solvetheformulaof ofstock Omstein．Uhlenbeck pricing process，we