第章 利润质量分析.doc

第5章 利润质量分析 循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。 决定 决定 第一节 利润表的基本结构与具体格式 一、利润表的结构 表头、正表和补充资料 二、利润表的格式 单步式 多步式 项 目 本年金额 上年金额 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列） 投资收益（损失以“—”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“—”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“—”号填列） 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 三、利润表收入的确认与计量 （一）收入的定义 收入是经济利益的总流入,它 在企业日常活动中形成 会导致所有者权益增加 与所有者投入资本无关 （二）收入的特点 （三）收入的确认与计量 确认条件： 商品销售收入的确认条件 提供劳务收入的确认条件 让渡资产使用权收入的确认条件 （四）收入的披露 “营业收入”项目反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。该项目应根据“主营业务收入”和“其他业务收入”科目的发生额合计分析填列。 四、利润表费用类项目及其他项目的确认与计量 认识费用 费用是经济利益的总流出,它 在企业日常活动中发生 会导致所有者权益减少 一、营业成本 二、期间费用 三、营业税金 四、投资净收益 五、补贴收入 六、所得税费用 水平分析表 垂直分析表 第二节 利润表综合分析 一、利润增减变动情况分析 二、利润构成变动分析 一、利润增减变动情况分析 通过水平分析，从利润的形成角度，反映利润的变动情况，提示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题 分析资料与方法选择 利润表水平分析表编制 利润增减变动水平分析评价 利润增减变动水平分析评价 净利润评价 利润总额评价 营业利润评价 二、利润构成变动分析 揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业在各环节的利润构成、利润及成本费用水平 分析资料与方法选择 利润表垂直分析表编制 利润结构变动分析评价 利润表附注分析 成本费用分析 财务费用与营业外收入变动分析 会计调整对净利润的影响分析 三、分部报告及其分析 （一）分部报告的产生 （二）分部报告的格式和内容 （三）分部报告的分析 各个分部具体的比较分析 各个分部占企业总收入的比重分析 第三节 对企业利润质量的分析 对营业利润形成过程的分析 对利润结构的质量分析 对利润结果的分析 利润质量恶化的主要表现 一、营业利润形成过程的分析 1、营业收入的质量分析： （预测收入的持久性） 卖什么--产品品种构成分析 卖到哪里--地区构成分析 卖给谁--关联方交易占收入的比重 靠什么--行政手段对企业业务收入的贡献 （1）营业收入的产品品种构成分析 占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点 体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势分析 （2）营业收入的地区构成分析 不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好； 占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点； 不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。 （3）与关联方交易状况： 关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方面的非市场化因素： 交易价格 交易的实现时间 交易量 市场化运作状况： 市场运作越不规范，企业营业收入的发展前景越不确定。 （4）部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献 案例23：收入变动和利润贡献分析 一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重要的一条。 春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。 同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思考。 表1 双汇1998－2000年度利润表主要数据 （单位：元） 项 目 1998年 1999年 2000年 一、主营业务收入 2 015 620 424 2 400 830 373 3 107 212 247 减：主营业务成本 1 800 807 756 2 024 865 336 2 647 854 477 主营业税金及附加 675 496 3 868 373 5 0