在随机利率条件下欧式期权、美式期权的订价及其期权订价理论的应用.pdf

Dissertation ZheJigngUniversiLy 摘要 本文首先讨论了两种新型螂权一复合划权和重盖捌权一的定价问题。利 用鞅方珐和计价甲位的变换或者说是测度变换，在摹奉姿产的激动率和利 率都依赖于时问的情况下，我们扶得了复台看涨期权定价公式 Ceske公 式的推广，计且在利率随机的情况_F，获得了更一般的期权定价公式；在利 率服从Vasicek模型的情况下，获得了复台看澉期权的精确的定价公式。同 时，在资产的波动率和利牢郁依格于时间的情|兄下与利率随机的’睛况r， 利川同样的方法，我们得到了规定时间的重置看涨期权的精确的定价公 式。为了说明期权价格的件质，我们利用已绎获得的规定时闻重置看涨期 权的定价公式，进行了数值化的分析以及MonteCarlo模拟，结粜表明，股 票价格与利率之间的相关系数对短期的重置看涨期权的价格几下没有什么 影响，M[]nteCarlo模拟是无效的。Monl,eCarlo模拟方法只应该在期权定 价没有精确觯的情况F使用、 第二，我们讨论j’四种汇率连动期权的定价： ·一种写在国外股票上的浮动忙车期权，在到期