带停业回收的最优风险控制和分红策略.pdfVIP

摘 要 本篇文章主要考虑的是如何最大化全部折现分红和最终的固定资产P的和． 其中最终固定资产P表示保险公司在破产时所拥有的固定的可折算成资金的资 产．本篇文章中，保险公司的资金流变化用带漂移的布朗运动表示，公司的运转 过程中存在分红和为降低风险所采取的比例再保险．其中比例再保险的比率和分 红率可以随时由公司改变，这两个可变参数就是我们的为实现最大化全部折现分 红和最终的固定资产尸的和所需要的控制策略．我们的目的就是要找到一个包 含上述提到的再保率和分红率的最优的控制策略，来实现最大化都折现分红和最 终的固定资产P的和．并由此，可以得到最大化情况下和的表达形式． 关键词：比例再保险，最终资产，扩散模型，僮函数，HJB方程，验证定理． 学科分类号：91830 Abstract Inthis weconsiderthe ofhowto嘶Ⅱlizethe of paper problem expectation thetotalvalueofdiscounteddividends