供应链金融1_1_N模式与其竞争优势.docVIP

供应链金融1：1：N模式 奈冬冬 摘要：随着金融业的发展，一些商业银行推出了供应链金融模式。这不仅为中小企业提供了融资平台，解决了融资难得问题，也为银行拓宽了融资渠道。与一些传统金融模式相比，其具有很大的竞争优势。 正文： 供应链金融（Supply Chain Finance）,SCF, 一、供应链金融与传统物流金融模式相比 SCF与传统物流金融研究在模式对象、内在机理、参与条件、过程控制、风险程度、服务产品及运营效率方面存在较大差异。例如，网络联保模式即属于SCF模式的一种。其运作机理在于：企业向银行申请贷款时，如果没有相应的抵押质押品，就必须找到其他同行业企业组成联保体， 若干企业相互承诺承担连带还款责任。联保体中的每个成员企业都需交纳一定保证金到指定银行账户，银行再给联保体中成员企业以贷款。 SCF融资模式的与传统物流金融研究区别如下表： SCF特征（网络联保模式） 传统物流金融特征 模式对象 企业与整个供应链 单个企业 内在机理 联合信用提高信用等级 个体信用低 参与条件 动产质押、货权质押均可 核心资产抵押 过程控制 通过管理机构动态参与 阶段性静态关注 风险程度 风险分散、低 风险集中、高 服务产品 涉及筹融资等广阔领域 涉及范围窄 运营效率 反应迅速、效率高 手续繁琐、效率低 SCF模式强调从企业与整个供应链整体出发，在供应链层面对所有资源进行综合管理。而风险管理贯穿于所有活动中，既考虑具体业务，也考虑模式整体。SCF风险控制的目标是实现风险与收益的最佳平衡，通过风险管理来提高经营能力，把风险、收益与供应链的实际增长联系起来。SCF将企业置于供应链背景下综合考虑，从而弱化了对企业本身的限制，进而为企业融资带来很多的便利。 传统物流金融一般模式如下图： 不信任 信任 不确定性需求 不信任 图1 1:1：N的供应链金融模式： 1 1 N 图2 与核心企业相比，中小企业企业素质、经营能力、盈利能力、偿债能力、发展潜力、信用记录和创新能力等相对不足。由图1可以看出，传统物流金融模式中，银行对其缺乏信用，使得中小企业融资成为一大难题。并且，银行、核心企业和各中小企业的信息和力量不对称，使得整个供应链的运行效率低下。图2中的供应链金融模式， 既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行的纵深服务 第一， 供应链金融为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，中小企业信贷市场不再可望而不可及。 第二， 供应链金融与核心企业建立直接授信关系或紧密合作关系，通过三方或四方协议、票据连带责任的约束机制和货物回购约束，达到业务操作过程中的物流、信息流、资金流的高度统一，解决对配套中小企业融资授信中风险判断和风险控制难题。供应链金融通过核心企业，使中小企业与银行的信息沟通更充分，信贷委托代理关系中的信息不对称问题也大为改善，更为重要的是，供应链金融通过核心企业生产贸易背景，立足核心企业采用“团购”式销售模式，不单单是对单一的企业进行融资，也包括对供应链金融所有企业“打包式”的贷款融资，对中小企业贷款的成本大为降低，使得中小企业融资中成本收益不对称的问题得以解决。 第三，为整个供应链带来的好处 供应链管理的一个优势是跨企业的贸易伙伴关系之间密切合作、利益共享和风险共担。供应链金融模式使银行和各企业不仅充分利用自己的资源参与市场竞争，而且建立共同利益的合作伙伴关系，实现共赢。 参考资料： 《供应链与物流管理》 机械工业出版社 赵林度 《供应链金融的服务创新及其风险防范研究》 中国人民银行盐城市中心支行 唐友伟 《供应链金融模式下的信用风险分析》 四川工商职业技术学院 蒋相岚 《系统视角下的供应链金融及商业银行发展建议》 招商银行 陈娟 《基于电子商务的供应