动态随机一般均衡模型 动态随机一般均衡模型概述.doc

动态随机一般均衡模型 动态随机一般均衡模型概述 结构宏观计量经济模型理论与应用 内容提要 z 结构计量经济学模型 z 动态随机一般均衡模型概述z DSGE模型 z DSGE模型的Bayesian分析 z Dynare程序集简介 结构计量经济学模型 1953年，耶鲁大学考威尔斯经济研究基金会（the Cowles foundation for Research in Economics）的Hood Koopmans曾定义“计量经济学（Econometrics）是通过经济理论和统计方法相结合来分析经济数据的经济学分支。”然而，Stanford大学教授Peter Frank（2003）认为“今天许多经济学家将计量经济学视为主要与统计问题相关、而与经济问题无关的领域，由此就产生了计量经济建模与结构计量经济建模之间的区别。结构计量经济建模方法旨在强调Cowles委员会关于计量经济学的原本。” 事实上，经济学的经验建模研究一般被划分为两个范畴：描述性建模和结构建模（Descriptive and Structural Modeling）。 描述性建模集中于解释（constructing）和概括（summarizing）经济数据，无需经济理论模型的参考即可进行描述研究，它具有悠久和备受重视的传统。并且，经济学中绝大多数描述研究的目的是揭示可以激发进一步分析的趋势、模式或联系。 例如，经济学家可以不依赖于关于就业或失业的经济模型而测量劳动力的规模和失业率。Engel的发现“食品支出比率与家庭支出的对数负相关”；Phillips曲线“英国失业率与工资变化负相关”。显然，在随后的数年里，发展了许多经济理论以解释为什么Engel曲线和Phillps曲线是稳定的经济关系。 除此之外，描述研究还关注估计变量x和y的联合总体密度f (x, y)，或者由此衍生的目标，诸如： f(y |x) 给定x时，y的条件密度； E(y |x) 给定x时，y的条件期望； Cov(y |x) 给定x时，y的条件协方差； Qα(y | x) 给定x时，y的α条件分位数； BLP(y | x) 给定x时，y的最佳线性预测。 在实践中，为了估计联合总体密度 f (x, y)（或者相关的目的），描述性研究往往选择参数型统计分布或者非参数分布，分别使用参数和非参数统计方法估计联合总体密度函数f (x, y)的参数或者分布，以揭示x和y之间的相依性。 结构建模着重说明如何在联合分布上施加经济活动约束，以恢复可观测经济数据底层的经济原本。显然，同描述性模型一样，结构计量经济建模也描述经济数据的联合分布f (x, y)，但是，结构计量模型旨在从联合分布估计经济参数、恢复经济原本。因此，恢复底层经济原本的经济学假设和统计学假设是结构模型的两个主要组成部分。并且，为了使结构是现实的，结构必须合理地描述生成数据的经济和制度环境；为了模型是可靠的，模型必须能够基于x和y的所有可能实现估计结构参数。 一般来说，因对经济系统的经济学假设和统计学假设的区别，则建立了不同的结构宏观计量经济模型。 例如，对于封闭的凯恩斯经济系统，线性联立方程模型 Ct=α0+α1Yt+u1t It=β0+β1Yt+β2Yt?1+u2tYt=Ct+It+Gt u1t~i.i.d(0,σ12) 2 u2t~i..id(0,σ2) 就是根据经济学假设（凯恩斯绝对收入假设、凯恩斯投资函数和国民经济核算定义）和统计学假设（消费和投资均存在相互独立的未观测外生冲击）建立的一种结构宏观经济模型。 再如，对于传统凯恩斯主义IS-LM-PC模型（Gali，1992）： ?y=α+μs?σ(i?EΔp+1)+μis ?m?p=φy?λi+μ?md ? ?Δm=μms??Δp=Δp?1+β(y?μs) 其中，y、i、m和p分别是实际GDP的对数、名义利率，名义货币存量的对数和价格水平的对数，μs、μis、μmd和μms依次是总供给冲击、实际需求（或IS）冲击、货币需求冲击和货币供给冲击。 显然，IS-LM-PC模型的四个方程分别是IS方程、货币需求方程、货币供给方程和菲利普斯曲线（总供给曲线），在宏观经济学中常常依据该模型进行商品市场、货币市场和宏观经济政策动态效应的理论与实证分析。 程、外生冲击向量(μs 并且，在理性预期1（EΔp+1=Δp）的假设下，如果内生变量y、i、m和p是I(1)过 μms μmd μis)~iid(0,Σμ)，则经差分和变量替换后， ‘ IS-LM-PC模型即是一种结构计量模型——SVARMA模型（白仲林林桐，2014） Δy?11??Δy??0000??? ???φ??iΔi?βσ1??Δ?λ01?1????=??? σ0??Δ(i?Δp)??0000??Δ(i?Δ