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【产业分析】 2009年LED路灯产业发展分析 2009年节能减碳风潮持续发挥外，2010～2014年为全球各国白炽灯禁产及禁用政策落实的高峰期，因此，2009年各国政府为了响应后续政策落实，积极更换户外传统灯源，再加上2008年底台湾道路照明灯具规范CNS15233正式公布，产品规格及市场规则明确定义，在这些因素驱动下，2009年LED路灯市场需求潜力庞大，YoY达到178%，成长率达到最顶端，为各家厂商急需积极布局之关键年。 一. 全球LED路灯市场商机预估 (一) 2009年为LED路灯快速起飞的一年 在全球积极节能的趋势不变之下，LED路灯的需求量节节上升，2007年全球LED路灯的渗透率仅0.23%，在2009年LED路灯将会超过1%，突破200万盏需求，2011年LED路灯可望达800多万盏，渗透率8.5%，若以2009年LED应用于路灯的需求量相较2008年成长率增加至178%，成长率达到最高峰阶段；可知2009年必是LED路灯需求快速起飞之关键年份，若以每座LED路灯平均价格为650美元估算，2009年LED路灯产值达16亿2,500万美元，不容小看此市场对整体LED产业营收的贡献度。 图一　2006～2011年全球LED路灯数量及成长率 (二) LED路灯取代全球路灯市场商机庞大 2008年全球路灯市场规模近1.81亿盏，2009年全球路灯市场规模预估为1.93亿盏，平均路灯每年成长率约5～6%左右，近1,200万盏，市场规模已达饱和时期，除了中国市场以外，其它区域新建路灯成长空间相当有限。 虽然中国并非全球最大路灯市场，但根据中国国家路灯行业统计，中国道路照明2009年约2,800万盏路灯，年成长率15～20%，相较全球路灯仅5～6%的成长率，中国1年新增及更换的路灯达300～400万盏，占全球新增路灯1/3，是近年最积极进行城市亮化建设的国家，再加上中国当地有严重电力供应不足问题，为了顺应节能减碳趋势，2006年中国即宣布「十一五」计划，将半导体照明产品名列为第一重点发展领域，促使中央政府扩大新建LED路灯的需求，以目前中国LED路灯市场商机最为明显、规模最庞大，势必为各家LED业者极力抢攻的区域。 图二　全球2009年路灯市场规模预估 (三) 中国为LED路灯市场的重要先驱 虽然在环保节能趋势考量下，欧美对LED路灯应用起步甚早，但推广脚步缓慢，多半停留在单点测试示范的早期阶段，就目前LED路灯主要销售市场集中在中国地区，是LED路灯市场的重要先驱，从2007年需求量30万盏，占全球LED数量近75%；2008年需求量60万盏，成长高达1倍，占全球67%；2009年将突破100万盏，为140万盏，全球比例达55%，2010、2011年中国LED路灯数量预估为250万盏及500万盏，市占率分别占55%及59%，比重相当高，需求比例皆高达5成以上，是各家业者目前极力布局的市场。 有别于B2C的终端消费市场之商业模式，路灯的采买及维修费都是由政府单位买单，因此，运作模式相对复杂，若要抢攻中国这LED路灯市场大饼，业者须尽早与当地系统应用厂结盟合作，由中国灯具厂负责经营当地政商关系与销售管道的建立，业者负责提供LED灯头模块，共同经营此十分具潜力的市场，风险相对较低，才会有机会进入，在中国布局越周密的厂商越容易跨入。 图三　中国LED路灯市场占全球比例 (四) LED路灯逐步汰换传统路灯光源 全球路灯光源分布以高压纳灯及水银灯为分别为第一及第二市占率，各占有62%及30%，由于主流高压纳灯相较LED路灯特性相比，LED路灯明显优势在于省电、寿命长及演色性佳，但发光效率仍略不及高压纳灯，以及散热问题仍有待克服，现阶段还未达到须迫切更换的需求。 虽然LED路灯的需求状况多半需要依照政府政策及标案进度来进行，供货不稳定。但在近年各国政府相当注重环保议题发酵，短期内会先取代有含汞物质疑虑的水银灯，再进一步取代高压纳灯。全球水银灯有将近6,000万盏，台湾水银灯占路灯比例更高达52%，近80万盏取代需求，LED路灯市场能见度相当高，促使各家厂商相继投入。 表一　LED与其它路灯光源特性比较表 图四　2009年全球及台湾路灯光源市占比例 二. LED路灯价格发展趋势 (一) 主流100W～150W LED路灯成本结构分析 现阶段大部份LED路灯汰换传统路灯工程标案，以更换灯具为主(业界称鸭子头)，保留原本灯杆，灯杆价格约150～250美元，就100～150W灯具成本结构分析，LED光源封装成本占比例最高。以1颗1W晶粒推估，ASP为1美元，LED灯源模块使用颗数约100～150颗，成本100～150美元，占LED灯具成本达3.5成左右，电源包含电阻组件及驱动IC均各占2～3成，约为80～90美元，至