13《国际经济学》第十三章.pptVIP

十三章 国际直接投资与跨国公司 第一节 企业优势、交易成本及内部化 第二节 企业进入国际市场的方式 第三节 国际生产折衷理论 第一节 企业优势、交易成本及内部化 一、垄断优势 二、市场内部化 一、垄断优势 概述 垄断优势论（Ｔheory of Monopolistic Advantage ） 这是在研究美国跨国公司对外直接投资行为基础上产生的理论，也是最早的对外直接投资理论。它是美国经济学家海默（Ｓ.H.Hymer）于1960年在其题为《民族厂商的国际经营活动，关于对外直接投资的研究》博士论文中首先提出的，后经其导师金德尔伯格（Ｃ.P.KindIeberger）以及约翰逊（Ｈ.G. Johnson）、凯夫士(R.E. Caves)等学者补充、发展成为完整的理论。 垄断优势（2） 海默等人认为，要解释第二次世界大战后的对外直接投资，必须放弃国际资本流动传统理论中关于完全的假定，应从不完全的角度进行研究。 所谓不完全竞争，是指由于技术垄断、商标、产品差别及规模经济引起的，偏离完全竞争的市场结构。 一个企业或公司之所以对外直接投资，是因为它比东道国同类企业或公司具有更有利的垄断优势，从而在东道国生产能获得更多的利润。 企业垄断的类型 企业的垄断有以下三类： 第一类来自产品市场的不完全的优势，如商标、产品差别、销售技能、操作价格等； 第二类是来自生产要素市场不完全的优势，如专利和专有技术、获得资金的优越条件、管理技能等； 第三类是规模经济的优势，包括内部和外部的规模经济优势。 通过对外直接投资，跨国公司可以使其拥有的垄断优势得以充分利用，从而在产品成本、产品差别等方面具有竞争优势。但是跨国公司对外投资的目的并不仅限于此，它还力图扼杀东道国国内企业的竞争，并对投资企业实行长期控制。 垄断优势论：实例 海默还具体分析了美国企业的对外直接投资的原因。他认为，美国企业对外直接投资，一是为了绕过东道国的关税壁垒，以维持和扩大市场；二是为了保住企业对国外运营及技术运用的控制，并获得技术资产的全部收益。因此，他认为，美国企业对外直接投资应以独资经营方式为主要形式。 垄断优势论：评价 垄断优势理论的突破在于：它用垄断和不完全竞争代替了完全竞争，并将国际直接投资同国际证券投资区别开来研究，从而成为跨国公司理论的基石。 这一理论也有不足之处。由于它是以经营的分析为基础，其理论就缺乏普遍意义；它不足以解释生产部门跨国化的地理布局和服务业跨国经营的行为 ，而且也无法解释发展中国家以及60—70年代日本企业对外直接投资的行为。 垄断优势的获得和实现 直接投资理论的核心问题是解释直接投资发生的原因、机制和结果。 垄断优势论是将国际直接投资的原因归于跨国公司具有和延续其垄断优势的理论。 该理论指出：跨国公司之所以在海外投资且在竞争中立于不败之地，主要原因是因为它具有当地企业所不具有的优势。我们知道，企业竞争优势的获得和维持只有在不完全竞争市场上才能实现。因此，跨国公司面对一个不完全竞争的市场是该理论的前提。 垄断优势的获得和实现 在此基础上，跨国公司的垄断优势主要来自于以下几个方面： 1、对某种技术的垄断； 2、产业组织形式的寡占特点； 3、企业家才能或管理才能的“过剩”； 4、具备获取廉价的原材料和资金的渠道。 举 例 例如：在企业所表现出来的技术优势方面，美国在有利于节约劳动的技术上独领风骚的，而欧洲则以节约原材料的耗费见长，而有效地节约空间也是日本技术优势的重要表现。所有这一切无不同各国独特的资源条件、市场结构乃至文化背景等条件密切相关。所以说，只有将国家特有优势与企业特有优势结合起来，才能更加清楚跨国公司垄断优势的来源。 凭借这种特殊优势，跨国公司在不完全竞争的市场上具有和维持自己有利的竞争地位，获取高额利润。 二、市场内部化（1） （一）市场内部化的含义 所谓市场内部化，是指企业为减少交易成本、减少生产和投资风险而将该跨国界的各交易过程变成企业内部的行为。 市场内部化（2） 企业拥有某种优势只是它成功地进行对外投资的必要条件。因为当一个企业具有某种垄断优势，并决定在国外实现其市场价值时，它至少有三个可供选择的途径： （1）在国内生产，将这种优势凝结在商品中，并以出口的方式进入国际市场，使企业的优势通过商品的竞争力表现出来并实现其价值； （2）企业也可以通过向国外企业发放技术使用许可证的方式将其技术优势（包括其他以无形资产形式存在的特殊优势）有偿转让出去，直接在技术市场上实现其价值； （3）企业选择通过直接投资到国外设立分支企业，在当地生产并销售，将拥有的优势就地市场化。 市场内部化（3） 企业选择第三种方式，即对外直接投资方式的重要原因是市场的不完全性。 在国际市场上，这种市场的不完全性表现