公允价值的发展简况.docVIP

一、?公允价值发展的经济背景 公允价值计量是由于现代经济环境的日益变化带来的。在经济环境高度不确定性和经济活动的虚拟化的背景下，历史成本计量已经力不从心，公允价值计量渐渐进入了我们的视野。三大因素促成了公允价值的发展。? （一）会计服务主体的多元化：随着资本市场尤其证券市场的发展，会计服务主体已不再局限于股东，而是多元的利益相关者。这些利益相关者，关注企业发展并与企业有利害关系的投资者和债权人，已成为人数众多、地域分散、流动迅速的庞大群体。这些利益相关者已不再仅仅关注企业过去和现在的经营业绩，而是更关注企业未来创造现金流量的能力。 （二）通货膨胀物价变动：二战后，经济发展伴随着多次世界经济危机的动荡，特别是布雷顿森林货币体系的瓦解后，国际货币交换从固定汇率制到浮动汇率制再到利率自由化的转变，使通货膨胀成为发达资本主义各国必然的长期现象。因通货膨胀的冲击，历史成本会计的根本优势——可靠性受到了致命的打击，以历史成本为计量属性的会计计量，在物价变动的环境中，既不能反映由于通货膨胀引起的一般物价变动，也不能反映被计量对象的个别价值变动。 （三）新的经济业务与新的经营活动：现实经济生活中，不断涌现的一些新的经济业务与新的经营活动，也进一步加剧了历史成本会计体系的崩溃。衍生金融工具的出现与发展。衍生金融工具的性质是一种尚未履行或处于履行中的合约，不是已发生的交易，产生的收益和风险具有很大的不确定性。而历史成本计量模式主要是面向过去，计量过去已发生的交易，根本无法胜任衍生金融工具的确认和计量。许多投资者发现，历史成本会计的财务报告不仅不能为金融监管部门和投资者发出预警信号，甚至会误导投资者对企业经营状况的判断。 ? 二、公允价值计量的发展 （一）萌芽期 自20世纪70年代，美国公认会计准则中开始逐渐使用“公允价值”术语，至20世纪80年代初，美国已经使用公允价值计量股票投资、应收应付账款、债务重组、租赁资产和非货币性交易涉及资产及油气行业保留产量支付权益等。这时期应用公允价值现值技术进行初始计量和摊销，主要限于对一些资产类项目进行公允价值计量。 （二）探索发展 20世纪80年代，美国更广泛对资产类项目使用公允价值计量，并对公允价值的定义进行论述，同时提出了针对特定资产的公允价值估价方法。美国财务会计准则委员会（FASB）要求对转让特许权、转让设备所有权、广播行业及研发协议中所涉及的特定资产用公允价值计量，并建议企业在抵押贷款和可转换债券业务中使用公允价值。与此同时，国际会计准则委员会（IASC）从1982年的国际会计准则第16 号（IAS 16）开始，先后发布了一系列的有关不动产、租赁、养老金和企业合并等非金融工具项目运用公允价值的会计准则。 （三）高速发展期?　 自上世纪80年代以来，美国证券交易委员会(SEC)和金融界一直对金融工具，特别是衍生金融工具的确认、计量和披露问题争论不休，美国证券交易委员会(SEC)力荐使用公允价值而金融界却坚持要求继续使用历史成本。起初，美国财务会计准则委员会（FASB）不肯轻易表态，但80年代后期存款储蓄行业的金融危机，彻底改变了美国财务会计准则委员会（FASB）的态度和立场。自20世纪80年代以来，美国爆发了大量的金融机构破产案件，引发了信贷与储蓄危机以及社会公众对美国银行体系可靠性的担心，使得许多人对历史成本会计的有用性产生了怀疑。许多破产之后的金融机构出现了负的经济净值，但在历史成本会计下，他们对外披露的、超出资本管制要求的资产净值仍然为正。从90年代起，美国财务会计准则委员会（FASB）明显转向美国证券交易委员会(SEC)的立场，颁布了一系列旨在推动公允价值会计向前发展的财务会计准则。伴随着金融衍生工具产品的大量产生以及随之而来的金融风险，与历史成本不同，公允价值计量模式面向现在和未来，公允价值成为唯一能够被正式认可的计量属性。（四）里程碑－SFAS157公允价值计量准则 21世纪，美国对公允价值的使用力度再次加大，发布的十几个准则都涉及公允价值。美国财务会计准则委员会（FASB）的基本思路是：一方面，将公允价值全面融入新发布的准则；另一方面，对一些先前的准则进行修订并同时将公允价值融入准则，或者对先前已经应用公允价值的准则进行改进。但是，随着公允价值使用范围的拓展，现行准则中公允价值计量方面存在的缺陷逐渐暴露出来，零散于众多准则中的公允价值计量指导造成了实务运用的混乱，迫使美国财务会计准则委员会（FASB）从全局角度，对准则中的各种公允价值指导进行整理，在此基础上形成统一的“公允价值计量”准则。2006年9月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布“SFAS157”公允价值计量准则。这标志着公允价值计量的体系初步建立。SFAS157公允价值计量准则的出台对国际财务会计理论和实务界产生了深远影响